今日看点：牧原股份: 中信证券股份有限公司关于牧原食品股份有限公司开展外汇衍生品交易业务的核查意见

                中信证券股份有限公司

【资料图】

              关于牧原食品股份有限公司

          开展外汇衍生品交易业务的核查意见

   中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”、“保荐机构”）作为牧原食

品股份有限公司（以下简称“牧原股份”、“公司”）持续督导的保荐机构，根据

《深圳证券交易所股票上市规则》及《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第

汇衍生品交易业务事项进行了审慎核查，具体核查情况如下：

   一、开展外汇衍生品交易业务的目的

   随着公司跨境融资、采购等国际交易日益频繁，受国内外政治、经济环境等

多重因素的影响，人民币汇率的不确定性增强，公司有必要通过外汇衍生品来规

避汇率和利率波动风险。

   二、关于开展外汇衍生品交易业务的概述

   外汇衍生品是指远期、互换、期权等产品或上述产品的组合。套期保值的基

础资产包括汇率、利率、货币等；既可采取实物交割，也可采取现金差价结算；

既可采用保证金或担保、抵押进行杠杆交易，也可采用无担保、无抵押的信用交

易。结合资金管理要求和日常经营需要，公司拟开展的外汇套期保值包括以下业

务：远期结售汇业务、外汇掉期业务、外汇期货、外汇期权等业务或上述各产品

组合业务。

   根据公司跨境融资等外汇业务金额、期限以及谨慎预测原则，预计外汇衍生

品交易业务在任何时点的余额不超过 20 亿元人民币，本额度在有效期内（自 2023

年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日）可循环使用。

   三、开展外汇衍生品交易的风险分析

  公司开展外汇衍生品交易遵循锁定汇率、利率风险原则，不做投机性、套利

性的交易操作，但外汇衍生品交易仍存在一定的风险：

况下，公司锁定汇率或利率成本后的成本支出可能超过不锁定时的成本支出，从

而造成潜在损失。

由于内控制度机制不完善而造成风险。

成合约无法正常执行而给公司带来损失。

  四、开展外汇衍生品交易的风险控制措施

汇衍生品交易，以规避和防范汇率或利率风险为目的。制度就公司业务操作原则、

审批权限、内部审核流程、风险控制等做出了明确规定，该制度符合监管部门的

有关要求，满足实际操作的需要，所制定的风险控制措施切实有效。

监督外汇衍生品交易业务人员执行风险管理政策和风险管理工作程序，及时防范

业务中的操作风险。

财务总监；当市场价格发生异常波动的情况时，财务总监应立即报告总裁或者董

事会。

即向董事会报告：

  （1）外汇衍生品交易业务有关人员违反风险管理政策和风险管理工作程序；

  （2）公司的具体保值方案不符合有关规定；

  （3）财务人员的交易行为不符合外汇衍生品交易方案；

  （4）公司外汇头寸的风险状况影响外汇衍生品交易业务的正常进行；

  （5）公司外汇衍生品交易业务出现或将出现有关的法律风险。

财务部门应根据外汇市场变化情况及对后市分析预测情况，及时决策是否进入平

仓止损程序，以最大限度减少公司损失。

     五、开展外汇衍生品交易的会计核算原则

  公司根据《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》

                              《企业会计准则

第 39 号——公允价值计量》等规定对外汇衍生品交易进行会计核算，根据《企

业会计准则第 37 号——金融工具列报》等规定对外汇衍生品交易予以列示和披

露。

     六、独立董事关于公司开展外汇衍生品交易的独立意见

  鉴于公司业务的发展，为规避跨境融资的汇率、利率波动风险，公司及子公

司通过利用合理的金融工具锁定交易成本，有利于降低经营风险。公司内部建立

了相应的监控机制，符合有关法律、法规的规定。经综合考虑国内外经济发展状

况和金融趋势、汇率、利率波动预测以及公司的业务规模，同意公司在批准额度

范围内使用自有资金开展外汇衍生品交易业务。

     七、保荐机构的核查意见

  经核查，保荐机构认为：牧原股份开展外汇衍生品交易业务系为利用外汇衍

生品交易规避跨境融资的利率和汇率波动风险，具有一定必要性。同时，公司已

制订了相关的业务流程规范和风险控制措施。该事项已经公司第四届董事会第十

五次会议和第四届监事会第十四次会议审议通过，并由独立董事发表了同意意见，

已履行必要的审批程序。因此，保荐机构对公司在批准额度范围内开展外汇衍生

品交易业务事项无异议。

  （以下无正文）

（本页无正文，为《中信证券股份有限公司关于牧原食品股份有限公司开展外汇

衍生品交易业务的核查意见》之签章页）

保荐代表人：

            郑浩宇            孙向威

                        中信证券股份有限公司

                           年     月   日

查看原文公告

标签： 交易业务 股份有限公司 中信证券股份有限公司