林州重机2023年半年度董事会经营评述

（原标题：林州重机2023年半年度董事会经营评述）

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林州重机（002535）2023年半年度董事会经营评述内容如下：

一、报告期内公司从事的主要业务

自2022年下半年以来，供需缺口促使煤炭价格攀升，煤炭行业景气度上行。2023年上半年煤炭行业景气度基本稳定，煤机行业的市场需求将有望进一步释放。从驱动力角度看，煤机装备市场需求的增长主要来源于三个方面：一是新增煤炭产能的需求；二是煤矿机械化率、智能化率提升的需求；三是原有煤机的更新换代需求。

（一）根据中国煤炭工业协会发布《2022煤炭行业发展年度报告》数据表明，2022年全国煤炭消费量同比增长4.3%，煤炭消费量的稳步提升，促使煤炭行业对相关设备的需求增加。煤炭行业回暖向好，煤炭产量、消耗量平稳回升，将带动液压支架等煤机装备市场规模的回升并保持稳定增长。

（二）根据我国煤炭工业发展“十四五”规划，到“十四五”末，煤矿采煤机械化程度将达到90%以上，掘进机械化程度达到75%以上。2022年煤矿智能化重大进展发布会指出，2022年矿山智能化建设速度达到新的高度，全国煤矿智能化采掘工作面从494个增加到1,019个，同比增加42%。智能化煤矿由242处增加到572处，产能由8.5亿吨增加到19.36亿吨，25个省份出台了财税支持保障措施，全国智能化煤矿建设投资累计达到1,000亿元。

（三）近两年煤炭价格回升，煤炭行业盈利改善，设备投资加大，被抑制的更新需求放量趋势已显现，未来几年依然会保持增长的趋势。随着煤机市场进入更新为主的成熟期，市场需求波动将大幅下降，煤机行业市场容量、企业盈利能力都将趋于稳定，业绩确定性也将大幅增强。

公司现有主营业务涵盖煤矿机械及综合服务业务、军工业务两大业务板块，其中煤矿机械及综合服务业务为公司核心业务板块。由于公司业务涉及不同领域，各业务板块的经营模式存在较大的差异，具体如下：

1、煤矿机械及综合服务业务

公司自设立以来主要从事装备制造业，目前已形成以煤炭综采设备为核心，以煤矿综合服务为延伸，以零部件配套为辅助的业务体系，其范围覆盖了煤机装备的设计、研发、制造、销售及综合技术服务。公司煤矿机械的经营模式主要采取订单式生产，根据客户需求设计生产装备产品，并提供相应的专业化售后服务。

公司的煤矿综合服务业务实施主体为全资子公司重机矿建。该业务的具体经营模式为：首先，公司根据煤矿的地质条件、煤质、储量等诸多技术指标，为煤矿进行设备选型；其次，公司生产或采购煤炭开采所需的相应设备；最后，为煤矿提供综合咨询服务，并对生产设备进行维护管理等。通过上述一系列服务，公司按产量向煤矿收取相应的费用。

公司煤矿综合服务业务是公司装备制造业务的延伸和拓展，是公司将业务模式从设备销售向为矿主提供综合服务的转型，是公司“装备制造+煤矿综合服务”等优势的完美结合，实现了公司及煤矿企业的双赢。

2、军工业务

公司主要为军工企业提供零部件配套。该业务采购模式为按照客户要求采购所需型号的原材料或来料加工；生产模式为订单定制，生产组织主要按客户交付进度进行，产品制造完工后向客户交付。公司与客户签订合同时，通常会依据原材料特性、产品的图号、复杂性、加工精度要求、产品大小等要素来确定加工费用。

3、报告期经营情况

报告期内，公司实现营业总收入73,593.73万元，同比上升72.38%；归属于上市公司股东的净利润为6,263.04万元，同比上升974.94%；综合毛利率26.73%，比上年同期增加3.96个百分点。其中：煤矿机械及综合服务业务实现收入71,604.59万元，同比上升72.76%；毛利率为26.27%，比上年同期增加3.88个百分点。其中，煤炭机械业务实现收入63,538.91万元，同比上升83.98%，产品毛利率为25.03%，比上年同期增加5.5个百分点；公司煤矿综合服务业务实现收入8,065.68万元，同比上升16.68%。其主要原因：公司订单量增加，其中，高端产品订单占比明显提高，毛利率大幅上升；同时产量增加，公司营业收入增加。

二、核心竞争力分析

（一）一体化产业链优势

公司顺应煤炭机械行业的发展趋势，在巩固好公司煤炭综采设备市场份额和竞争优势的基础上，积极布局新业务，推进各子公司及业务板块协同发展，形成了“装备制造+煤矿综合服务”的一体化经营模式。其具体模式为，以公司煤机装备制造为依托，充分利用全资子公司重机矿建在煤炭开采技术咨询、设备维护与管理等方面的优势，为下游客户提供一揽子解决方案。一体化经营模式增加了客户对公司的粘性，提高了公司的综合竞争力。

（二）完善的产品体系优势

公司煤机整机系列包括液压支架、采煤机、掘进机、刮板机、转载机、破碎机等“五机一架”。同时，还拥有刮板、销排、阀类及电液控制系统等配套产品。完善的产品体系满足了客户一站式采购需求，不仅降低了客户的采购成本，而且减少了不同厂商配套所带来的售后服务不便的问题。

（三）研发优势

公司先后与中国科学院自动化所、中国矿业大学、河南理工大学等著名科研院所、高校建立了研发战略合作关系，充分利用其人才、科研优势，使公司的研发能力得到延伸，形成了良好的技术创新机制。目前公司已形成由行业专家、技术核心人员、技术骨干组成的梯次结构完整的专业团队。公司建立了设备先进的研发中心，能够综合运用三维仿真、有限元分析等现代化设计手段进行产品研发。在自主研发的基础上，公司已成功开发出100多种液压支架、刮板输送机等综合采掘设备，可广泛应用于国内各种类型煤层开采环境，产品的主要技术性能指标处于国内领先水平。

（四）营销与服务优势

公司客户中既包括陕煤集团、中国神华（601088）、龙煤集团等国有大型煤炭企业，也包括一批中小型煤炭企业客户，已经形成了多层次、稳定的客户体系。近年来，公司与多家大型煤炭开采企业建立战略合作关系，进一步强化了公司的客户资源优势。公司坚持“以客户为本”的营销理念，不断加强销售渠道和服务网络建设，目前已初步建立起覆盖全国主要产煤省区的销售网络。同时，公司坚持“以营销带动服务，以服务促进销售”的市场策略，在生产经营过程中，凭借专业的技术服务团队，第一时间了解并满足客户的需求，为客户提供专业、及时的技术服务。

（五）先进的技术装备优势

公司拥有3000台（套）行业内较为先进的生产设备，其中德国进口霍夫勒磨齿机、德国DMG数控加工中心、数控龙门铣镗床、数控深孔镗床等国内外先进的高精度数控加工设备100余台。

三、公司面临的风险和应对措施

1、行业波动风险

公司的主营业务为煤炭机械及其综合服务，煤炭行业的发展对公司的经营影响巨大。虽然当前煤炭行业发展仍保持平稳，但如果未来出现波动，煤炭行业对煤炭机械的需求量也将随之波动，公司面临行业波动带来的经营业绩起伏的风险。为应对上述风险，公司采取以下应对措施：一是加强市场开拓力度，提高公司市场占有率；二是持续发力配件市场，使配件市场和整机市场形成有力互补；三是通过“双轮驱动发展战略”的实施，进入军民融合领域，通过稳定增长的新市场的开发，降低强周期的煤炭行业对公司业绩波动的影响。

2、管理风险

公司已建立起比较完善和有效的法人治理结构，拥有独立健全的产、供、销体系，并根据积累的管理经验制订了一系列行之有效的规章制度。但公司所处行业周期性较强，尽管公司不断对现有的管理架构、管理人员素质、内控制度等进行完善和提升，但可能仍不能很好地适应新的行业变化，可能会在一定程度上影响公司的市场竞争能力，进而可能阻碍公司未来发展。为应对上述风险，公司采取以下应对措施：一是建立健全企业各项规章制度，并在日常管理工作中认真落实、执行；二是在实践中持续改进公司各项制度，使之能够适应公司的发展变化；三是对管理人员加强培训，确保其知识水平、业务能力不断提升，以适应公司的变化。

3、原材料价格波动风险

公司产品的主要原材料为钢材，其价格的波动将给公司的生产经营带来明显影响。若未来上述原材料价格波动幅度较大，将对经营成果造成较大的影响。为应对上述风险，公司采取以下应对措施：一是，公司采取成本加成的产品定价模式，在与客户签订订单后，会锁定部分原材料价格；二是，通过不断改进产品生产工艺流程，减少不必要的原材料损耗，尽最大努力降低原材料价格波动带来的不利影响。

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