贝因美: 关于回复深圳证券交易所对公司2022年年度报告问询函的公告_天天报资讯

证券代码：002570      证券简称：贝因美           公告编号：2023-051

                贝因美股份有限公司

              关于回复深圳证券交易所对公司

(资料图片仅供参考)

  本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈

述或重大遗漏。

  贝因美股份有限公司（以下简称“公司”或“贝因美”）于 2023 年 5 月 10 日收

到深圳证券交易所上市公司管理一部发来的《关于对贝因美股份有限公司 2022 年年

报的问询函》（公司部年报问询函〔2023〕第 110 号）（以下简称“问询函”），现

就问询函所提问题及公司相关情况回复如下：

  问题一、你公司 2022 年审计报告、内部控制鉴证报告被出具了带强调事项段的

无保留意见，相关强调事项段显示，你公司对供应商背景调查不到位，执行进度管理

不严，支付大额预付款项的相关内部控制存在缺陷，于 2022 年末形成“其他应收款”

供应商占款 8,110.55 万元，该款项已于上述报告出具前收回。

  请你公司：

内容与形式》第三十八条的要求，说明供应商管理制度、预付款项支付制度存在缺陷

的具体情形、发生时间、对财务报告的潜在影响，你公司对相关缺陷采取的整改措施、

整改时间、整改责任人及效果；

  公司回复：

  （1）公司现有的关于采购与支付管理的相关制度，及在执行过程中出现的缺陷、

发生时间和对财务报告的影响：

   公司已制定《生产性物料采购管理规程》《非生产性物料供应商管理制度》《物

料分类原则及采购操作规程》《交易评估及合同评审制度》《招标管理办法》等采购

管理制度和《资金结算管理办法》，明确了需求审批、采购准入、交易评估、合同评

审、履约付款等环节的审核重点和职责权限；对供应商的开发、准入、考评及闭户制

定了一系列管理规程，以保障采购管理合法合规、规范有序、结果可控。

   但是，公司在《非生产性物料供应商管理制度》中未明确规定新增供应商背景调

查需关注的具体要素，如供应商业务状况、财务状况、交货能力以及相关能力的验证

资料等。经办人员在开发新供应商时，未审慎执行供应商准入相关准则，对新合作供

应商背景调查不到位，比选程序流于形式，增加了潜在交易风险。2022年10月27日，

公司与天津九洲鸿博国际贸易有限公司签订促销品“金条/金钞定制协议”，合同总

额52,690,000.00元，根据合同预付货款50,055,500.00元，2023年3月到货735,690.00元，

后签署终止协议，2023年4月26日收回剩余款项。公司虽然建立了《采购管理规程》等

制度，但制度中缺乏对采购过程的跟踪管理要求，尤其在例外事项出现时无章可循，

应对不及时。2022年10月18日，公司与天津首宇商贸有限公司签订原料采购协议，合

同总额62,100,000.00元，根据合同预付货款31,050,000.00元。此后，由于市场行情波动

剧烈，合同履约存在困难并可能给公司造成损失，双方协商后签署了终止协议，2023

年4月25日收回全部预付款项。

   上述事项共形成供应商占款81,105,500.00元，2022年末在其他应收款中列示，上

述事项对财务报告未有实质性影响。

   （2）整改情况

细化《非生产性物料供应商管理制度》《采购管理规程》等所涉管理制度，在6月底前

完成修改并在公司内部办公网上公示；

进一步明确对供应商背景、资质管理，合同执行进度管理及大额预付款支付管理的岗

位职责要求，做实岗位主体责任。公司将加强交易前的必要性审核，确保采购的物料

或服务符合公司实际经营需求，严格执行相关管理制度。

及配套指引文件，继续完善内部控制体系，持续梳理并修订细化完善各项内部控制制

度，规范内部控制制度执行，强化内部控制检查监督，优化内部控制环境，深化各部

门风险意识，提升内控管理水平，促进公司长期健康、可持续发展。

应商名称、成立时间、注册资本、地址、采购内容、采购单价、交易时间、交易金额、

产品交付情况等，以及相关供应商与你公司、公司董事、监事、高级管理人员、控股

股东及其关联方是否存在关联关系或其他业务往来、资金往来，是否存在关联交易非

关联化的情形，在此基础上说明相关交易是否公允、是否具备商业实质，是否实质上

构成控股股东及关联方变相占用上市公司资金的情形；

   公司回复：

   近三年公司与上述供应商各项业务往来的具体情况如下：

   （1）天津九洲鸿博国际贸易有限公司

   天津九洲鸿博国际贸易有限公司（以下简称“天津九洲”）成立于 2015 年 1 月

终控制方为辽宁日报社，注册资本人民币 2,000.00 万元，注册地址为天津空港经济区

环河北路 168 号 D4009H 室。

以 411 元/克采购“10g 足金金条”5500 套、以 447 元/克采购“20g 定制款足金金

条”2500 套、以 154.7 元/套采购“0.1g 工艺金钞”50000 套，总采购额 5,269.00 万

元。（以上价款包含加工费，且均为含税价）

   公司拟将采购的金条、金钞用于经销商促销奖励，并按照协议约定于 2022 年 10

月 28 日预付合同总价款的 95%，即 5,005.55 万元作为预付款。

付困难，经双方协商，公司与天津九洲签订终止协议。天津九洲于当月退回合同未执

行部分预付款 4,931.98 万元。

   经核查，天津九洲执行董事兼总经理张晓辰、监事李冰茹、控股股东中冶国能（天

津）科技发展有限公司与公司、公司董事、监事、高级管理人员、控股股东及其关联

方不存在关联关系或其他业务往来、资金往来，不存在关联交易非关联化的情形。

   （2）天津首宇商贸有限公司

   天津首宇商贸有限公司（以下简称“天津首宇”）于 2012 年 11 月 27 日成立，法

定代表人王凤香，注册资本为人民币 1,000.00 万元，由王凤香 100.00%持股，注册地

址为天津市西青经济技术开发区建福路 6 号 B 区-4。

单价，采购全脂乳粉 1800 吨，合同总价 6,210.00 万元。（以上价款均为含税价）

   根据协议约定，公司于 2022 年 10 月 20 日预付合同价款的 50%，即 3,105.00 万

元。后因全脂乳粉全球价格大幅下降，继续履约将会给公司造成大额损失，双方展开

协商，2023 年 4 月，公司与天津首宇签订终止协议。天津首宇于当月退回预付货款

   经核查，天津首宇执行董事兼总经理王凤香、监事王丽敏与公司、公司董事、监

事、高级管理人员、控股股东及其关联方不存在关联关系或其他业务往来、资金往来，

不存在关联交易非关联化的情形。

   除上述交易外，公司近三年未与上述供应商发生其他交易。公司与天津九洲、天

津首宇交易价格均根据合同签订时市场行情确定，交易标的均存在真实用途，不存在

控股股东及其关联方变相占用上市公司资金的情形。

相关交易，如是，请披露交易金额、交易对手方、交易时间及产品交付时间等。

   公司回复：

   经核查，公司近三年其他采购交易均符合采购管理制度的相关规定，所采购商品

均在合理期限内足额保质交付，不存在涉及其他供应商管理缺陷和预付款支付缺陷的

相关交易。

  请年审会计师、你公司独立董事对上述问题（2）

                       （3）进行核查并发表明确意见。

  年审会计师意见：

股东及其关联方不存在关联关系或其他业务往来、资金往来，不存在关联交易非关联

化的情形，相关交易价格公允、具备商业实质，未发现控股股东及关联方变相占用上

市公司资金的情形。

  独立董事对上述问题（2）（3）进行核查并发表独立意见：

  （1）我们作为公司独立董事，高度重视“公司因对供应商背景调查不到位，执行

进度管理不严，支付大额预付款项的相关内部控制存在缺陷”问题，并多次会同年审

会计师就年报审计过程中的重点问题进行交流，对公司大额预付款的交易对象背景、

资质、履约能力、采购品用途、交易的必要性、是否涉及关联交易等问题进行了核查。

我们责成公司在合同无法依约履行的情况下，尽快收回相关预付款项，避免给公司带

来损失。

  （2）我们检查了公司近三年大额预付款支付情况，并要求公司就非经常性的采

购、销售等交易流程建立健全授权管理、对象准入、支付流程等内部控制制度，强化

此类交易的风险管理，杜绝类似事件再次发生。

  （3）我们组织公司董事、监事、高级管理人员、控股股东及其关联方自查与上述

供应商之间是否存在关联关系或其他业务往来、资金往来，并向董事会办公室提交了

相关《确认函》。

  根据年审会计师的审计结果及相关核查程序，我们未发现上述供应商与公司董事、

监事、高级管理人员、控股股东及其关联方之间存在关联关系或其他业务往来、资金

往来的情形，亦未发现公司近三年存在其他供应商管理缺陷、预付款支付缺陷情形。

就公司“对供应商背景调查不到位，执行进度管理不严，支付大额预付款项的相关内

部控制存在缺陷”的问题，我们敦促公司就非经常性采购、销售等交易流程建立健全

交易授权管理、交易对象准入、交易支付流程，加强此类交易的内部控制制度建设，

坚决杜绝类似事件再次发生。

  问题二、年报显示，你公司报告期存在重大会计差错更正，公司对部分贸易收入

确认方法由“总额法”更正为“净额法”。上述更正涉及你公司 2022 年第一季度、

收到的现金、购买商品、接受劳务支付的现金项目，不会对公司净资产、利润总额、

净利润和归属于上市公司股东净利润及经营活动现金流净额产生实质影响。

  请你公司：

开展时间、是否为 2022 年新增业务、业务模式、贸易业务主要合同条款、公司在贸

易业务中的权利与责任、是否存在真实货物流转、前期收入成本确认情况、前期采用

总额法确认收入的依据、报告期改按净额法对 2022 年度销售收入进行更正的原因等；

  公司回复：

  公司本次会计差错更正涉及的具体业务为原料贸易类业务，该类业务于 2022 年

由公司商贸部开展，主要业务模式为公司在原料贸易市场中寻找价格较低的乳粉贸易

商，采购并销售给其他乳粉需求公司，一般采购、销售为现款结算，交易周期较短。

该业务以“提货函”、“转货函”的形式，在同一仓库中对货物的采购、销售进行货

权交割。

  贸易业务合同中约定权利与责任的主要条款如下：

                       （1）产品由公司指定的供应商

代为配送到客户指定的地址，产品交付时所有权及风险由客户承担；

                             （2）客户在公司

交付产品时应对产品数量、外观进行初步验收，并在交付产品 3 日内进行最终验收；

（3）如客户认为产品质量存在问题，由公司对瑕疵产品承担直接责任；

                               （4）双方约定

的付款方式为款到发货。

  公司在贸易业务中负有交付货物、保证货物质量完好的责任。实际货物交割以

“提货函”、“转货函”的形式，在同一仓库中对货物进行流转。

  本次会计差错更正前，公司前三季度分别确认收入成本如下：

                                                               单位：元

    期间        其他业务收入                 其他业务成本             毛利

   第一季度         119,292,035.40         118,335,662.04        956,373.36

   第二季度          96,887,681.40          96,086,279.33        801,402.07

   第三季度         175,539,822.98         173,933,987.78    1,605,835.20

    合计          391,719,539.78         388,355,929.15    3,363,610.63

  根据《上市公司执行企业会计准则案例解析》

                     （2020）中“大宗商品贸易收入总额

法案例”指导，公司认为，公司在贸易业务中承担提供商品的主要责任，在向客户转

让商品前对其享有控制权，故在前三季度按照总额法对贸易业务确认收入。

  大华会计师事务所（特殊普通合伙）在对 2022 年度财务报告进行审计的过程中，

向公司管理层提出，公司在贸易业务中获得的商品法定所有权具有瞬时性特征，表明

公司很可能未真正承担存货风险，并未真正取得商品控制权。公司在贸易业务中很可

能属于代理人。基于审慎性，以及为了更严谨地执行新收入准则，经董事会审议，同

意公司对前三季财务报表进行更正。

  公司回复：

  本次差错更正主要影响 2022 年前三季度利润表、现金流量表，对资产负债表不

构成影响。利润表方面，基于净额法确认收入的原则，根据 2022 年前三季度贸易业

务每笔交易采购成本不含税金额，同时冲减营业收入、营业成本，以毛利金额作为更

正后收入确认金额；现金流量表方面根据每笔交易采购成本含税金额，同时冲“销售

商品、提供劳务收到的现金”、“购买商品、接受劳务支付的现金”。

  利润表更正过程情况如下：

                                                               单位：元

                                                                                 更正后贸易业务

       期间                营业收入更正金额                  营业成本更正金额

                                                                                     确认收入

   第一季度                      -118,335,662.04             -118,335,662.04                     956,373.36

   第二季度                       -96,086,279.33              -96,086,279.33                     801,402.07

   第三季度                      -173,933,987.78             -173,933,987.78                    1,605,835.20

       合计                    -388,355,929.15             -388,355,929.15                    3,363,610.63

  现金流量表更正情况如下：

                                                                                                单位：元

   期间          销售商品、提供劳务收到的现金更正金额                         购买商品、接受劳务支付的现金更正金额

第一季度                                   -133,719,298.11                                 -133,719,298.11

第二季度                                   -108,577,495.64                                 -108,577,495.64

第三季度                                   -196,545,406.19                                 -196,545,406.19

   合计                                  -438,842,199.94                                 -438,842,199.94

立时间、注册资本、主营业务、与你公司关联关系，并说明公司对上述客户销售、供

应商采购的产品类别、金额、数量、期末应收应付余额及坏账计提情况、定价依据、

定价公允性、交易背景等，核实相关客户供应商与你公司、你公司董事、监事、高级

管理人员、5%以上股东、实际控制人之间是否存在关联关系或其他利益安排，在此

基础上说明相关交易是否具有商业实质；

  公司回复：

  相关贸易业务客户、供应商情况如下：

  （1）贸易业务客户情况

                                                   销售                                        期末

                                                           销售数量             销售金额                      定价

客户名称        成立时间         注册资本       主营业务           产品                                        应收

                                                           （吨）               （元）                      依据

                                                   类别                                        账款

                                   物流服务、           全脂/

 客户一        2002/12/27             进出口贸易           脱脂      12,400.00       374,553,097.32      0.00

                         元人民币                                                                         询价

                                   及贸易代理           乳粉

 客户二        2018/12/29                                       2,500.00       75,995,575.21      0.00

                          人民币       贸易代理           乳粉                                                 询价

                                   食品进出口

 客户三        2021/06/04             贸易及贸易                     1,890.00       56,365,486.71      0.00

                          人民币                      乳粉                                                 询价

                                     代理

 客户四        2002/04/19             货物进出口                      400.00        11,823,008.85      0.00

                          人民币                      乳粉                                                 询价

                                   进口、代理

 客户五      2000/03/08               国外各类乳              96.00     3,035,469.03   0.00

                         人民币                 乳粉                                       询价

                                     制品

  合计                                              17,286.00   521,772,637.12   0.00

  经核查，上述客户与公司、公司董事、监事、高级管理人员、5%以上股东、实际

控制人之间不存在关联关系或其他利益安排。

  （2）贸易业务供应商情况

                                                                               期末

                       注册资               销售产品     采购数量         采购金额                   定价

供应商名称    成立时间                     主营业务                                         应付

                        本                 类别       （吨）         （元）                    依据

                                                                               账款

                                         全脂/脱脂                                        市场

供应商一    2016/11/29     元人民      进出口贸易              7,700.00   230,619,469.03   0.00

                                          乳粉                                          询价

                          币

                                食品进出口    全脂/脱脂                                        市场

供应商二    2021/05/06     元人民                         7,090.00   210,013,274.34   0.00

                                贸易        乳粉                                          询价

                          币

                                食品进出口    全脂/脱脂                                        市场

供应商三    2019/07/29     元人民                         2,000.00    61,504,424.78   0.00

                                贸易        乳粉                                          询价

                          币

                                                                                      市场

供应商四    2002/12/27     万元人      进出口贸易    全脂乳粉       400.00     11,681,415.93   0.00

                                                                                      询价

                         民币     及贸易代理

供应商五                   元人民               脱脂乳粉        96.00      3,032,920.35   0.00

                                贸易                                                    询价

                          币

 合计                                               17,286.00   516,851,504.42   0.00

  经核查，上述客户与公司、公司董事、监事、高级管理人员、5%以上股东、实际

控制人之间不存在关联关系或其他利益安排。

金额、收入规模等。

  公司回复：

  经自查，公司近三年不存在其他需要调整收入确认方法的交易。

  请年审会计师对上述全部事项、你公司独立董事对上述问题（3）进行核查发表

明确意见。

  年审会计师意见：

但按净额法确认收入更加符合会计准则相关规定；

级管理人员、5%以上股东、实际控制人之间不存在关联关系或其他利益安排，相关交

易具有商业实质；

   独立董事对上述问题（3）进行核查并发表独立意见：

   组织公司董事、监事、高级管理人员、控股股东及其关联方自查与上述供应商之

间是否存在关联关系或其他利益安排，并向董事会办公室提交了相关《确认函》。

   根据年审会计师的审计结果及相关材料，我们未发现上述贸易业务的主要客户、

供应商与公司董事、监事、高级管理人员、5%以上股东及其关联方之间存在关联关系

或其他利益安排，相关交易具有商业实质。

   问题三、年报显示，你公司报告期向前五名客户合计销售金额为 5.06 亿元，占年

度销售总额的 19.05%；从前五名供应商合计采购金额为 3.65 亿元，占年度采购比例

总额的 28.84%，其中前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例为

   请你公司：

人员、5%以上股东、实际控制人是否存在关联关系或其他可能导致利益倾斜的关系，

你公司对其具体销售内容，2022 全年和 2023 年一季度向其销售金额、信用政策等；

   公司回复：

   公司报告期前五名客户信息如下：

                                                                                        单位：万元

                                                            销售占     2023 年第     2022 年末      2023 年第

单位名称    销售内容       关联关系            信用政策                      比      一季度销        应收账款         一季回款

                                             销售金额

                                                            （%）      售金额          余额           金额

                             根据信用评级和

                             月均销售额给予

客户一        婴配粉     非关联方                      12,470.68       4.70    2,501.15    3,475.21       3,311.66

                             一定的授信额度

                              及信用期限

客户二        婴配粉     非关联方            无授信       11,634.98       4.37    3,006.20

客户三     定制奶粉       非关联方            账期        10,129.30       3.82    7,913.20

        内容制作及

客户四                非关联方            无授信           8,379.74    3.16

         销售服务

客户五     奶粉代工       非关联方            账期            7,961.61    3.00     669.54      842.61         842.61

 合计                                          50,576.31      19.05   14,099.89    4,317.82       4,154.27

      注：贸易业务收入按净额统计，故不在前五大客户内。

      上述公司与公司、公司董事、监事、高级管理人员、5%以上股东、实际控制人不

 存在关联关系或其他可能导致利益倾斜的关系。

 管理人员、5%以上股东、实际控制人是否存在关联关系或其他可能导致利益倾斜的

 关系，你公司向其采购具体内容，2022 全年和 2023 年一季度向其采购金额等；

      公司报告期前五名供应商信息如下：

                                                                                        单位：万元

                                     采购占比                                        2023 年第一季度

  供应商名称          2022 年度采购金额                                 采购内容

                                      （%）                                           采购金额

   供应商一                11,665.16           9.21      全脂/脱脂乳粉、食品添加剂                              1.64

   供应商二                 8,575.79           6.78               生牛乳                           2,728.82

   供应商三                 5,910.98           4.67               天然气                           1,828.79

   供应商四                 5,668.51           4.48               配方奶粉

   供应商五                 4,681.18           3.70      全脂/脱脂乳粉、食品添加剂                          3,652.45

      合计               36,501.62          28.84                                             8,211.69

      注：贸易业务采购按净额统计，故不在前五大供应商内。

      供应商一为本公司控股股东，供应商二为本公司重要的联营企业，除上述外，前

 五大供应商中的其他公司与公司、公司董事、监事、高级管理人员、5%以上股东、实

 际控制人不存在关联关系或其他可能导致利益倾斜的关系。公司与供应商一、供应商

 二交易流程符合关联交易相关制度，内部流程完善、价格公允，不存在输送利益的情

 况。

 体内容、采购价格、结算方式、回款情况等因素，说明对关联方采购的定价依据及其

 公允性。

      公司回复：

    公司根据《关联交易内部决策制度》于每年年初结合当年业务发展情况预计本年

 度拟发生的关联交易内容、金额，并在股东大会审议通过后根据实际需要进行采购。

 公司近三年及期后关联采购情况如下：

                                                                            单位：元

      关联方       关联交易内容                     2022 年金额         2021 年金额        2020 年金额

                          回函日金额

黑龙江康贝牧业有限公司     采购生牛乳     43,023,721.86    85,757,911.35    72,675,072.79   68,859,762.14

宁波妈妈购网络科技有限公司   采购促销品                                        1,032,006.00    4,995,241.56

宁波妈妈购网络科技有限公司    接受服务                                        5,311,854.72    3,228,229.99

贝因美集团有限公司        接受劳务                                         943,396.23

贝因美集团有限公司       特许使用权       264,150.94       201,226.42       163,490.57      200,000.00

贝因美集团有限公司        采购原料        16,399.12    116,651,573.36    81,253,370.94

杭州比因美特实业有限公司    采购促销品      3,096,324.31    24,380,821.15    19,623,728.28      54,470.18

杭州比因美特实业有限公司     仓储服务       507,075.45      1,216,981.08      608,490.54

杭州比因美特实业有限公司    商标授权费                       1,990,566.04

杭州丽儿宝日用品有限公司     采购商品                                                            2,787.97

杭州有哲科技有限公司       采购商品                                                             660.00

       合计                 46,907,671.68   230,199,079.40   181,611,410.07   77,341,151.84

    如上表所示，近三年关联交易采购额较大的供应商主要为公司下属联营企业黑龙

 江康贝牧业有限公司（以下简称“康贝牧业”）、控股股东贝因美集团有限公司（以下

 简称“贝因美集团”）、控股股东控制的其他企业杭州比因美特实业有限公司（以下

 简称“比因美特”）、控股股东控制的其他企业宁波妈妈购网络科技有限公司（以下

 简称“宁波妈妈购”）。采购价格、结算方式、回款情况具体如下：

    （1）康贝牧业

    康贝牧业为公司下属联营公司，成立于 2019 年 7 月，主要从事养殖、生牛乳销

售，控股股东为认养一头牛控股集团股份有限公司。公司子公司黑龙江贝因美乳业有

限公司（以下简称“黑龙江乳业”）于 2019 年 7 月与康贝牧业签订原奶供应合同，

约定由康贝牧业按月向黑龙江乳业供应生牛乳，价格根据合理市价决定，合同有效期

日，黑龙江乳业应付康贝牧业 923.02 万元，已在期后付清。近三年黑龙江乳业采购康

贝牧业生牛乳的均价为 4.27 元/公斤，与市场可比均价基本持平，康贝牧业采购价格

与同期可比采购价格差异主要受奶源品种和市场行情双重影响，定价具有公允性。

  （2）贝因美集团

  贝因美集团系公司控股股东，主要从事乳业相关原料贸易等业务。基于贝因美集

团多年乳品贸易积累下的资源优势，公司可以从贝因美集团取得品质较高、价格稳定

的原料供应渠道，自 2021 年起公司开始从贝因美集团采购生产性原料。相关交易均

按照公司采购合同管理流程进行审批，并执行了供应商比价流程。根据双方采购协议

约定，先款后货，货物验收合格后结算尾款，各年末采购订单均已执行完毕，不存在

预付款跨年的情况。

  公司向贝因美集团采购的交易价格参照市场行情价，2021 年、2022 年采购主要

原料价格比较如下：

      物料名称

                        （元/公斤）                （元/公斤）

       物料一                     28.29              26.90-29.91

       物料二                     25.93              17.71-25.31

       物料三                     27.43              17.78-25.66

       物料四                     50.88              47.78-73.98

      物料名称

                        （元/公斤）                （元/公斤）

       物料一                     31.99              29.19-32.74

       物料三                     26.07              18.01-26.46

       物料二                     33.09              23.63-32.74

       物料五                    197.79            184.41-190.27

       物料四                    103.98              54.28-84.07

       物料六                     16.64              19.77-21.68

       物料七                     11.31               9.29-12.39

  公司向贝因美集团采购价格与同期向其他供应商采购价格基本接近，部分原料价

格不平衡系市场行情剧烈波动所致，贝因美集团未从关联交易中获取超额利润，交易

价格基本公允。

  （3）比因美特

  比因美特系贝因美集团全资子公司，主要从事母婴护理产品的生产销售业务。自

类护理产品，进行经销商促销奖励和销售。上述交易均按照公司采购合同管理流程进

行审批，根据双方采购协议约定，先款后货，货物验收合格后结算尾款，各年末采购

订单均已执行完毕，不存在预付款跨年的情况。

  比因美特母婴类护理产品采购采用成本加成法进行定价，参考同类型产品市场行

情在合理水平，价格公允。主要产品价格比对如下：

     商品名称         平均采购单价                   终端市场售价

    婴童用品一                   0.7-1.16 元/片                 1-3 元/片

    婴童用品二                        86.48 元                79-500 元

  （4）宁波妈妈购

  宁波妈妈购系贝因美集团控股子公司，主要从事电商平台业务。公司 2022 年以

前主要向其采购积分换礼服务和礼品卡，用于终端消费者促销奖励。交易均按照公司

采购合同管理流程进行审批，由公司按照订单总额预付 50%货款，服务提供或到货后

结算尾款，各年末采购订单均已执行完毕，不存在预付款跨年的情况。2020 年、2021

年采购内容如下：

   关联交易内容        2021 年金额                  2020 年金额

     产品一                    1,032,006.00              4,995,241.56

     服务一                    5,311,854.72              3,228,229.99

     合计                     6,343,860.72              8,223,471.55

  公司向宁波妈妈购的采购金额根据消费者积分兑换礼品的价值确定，价格公允，

不存在关联方利益输送的情况。

  请年审会计师对上述事项进行核查并发表明确意见。

  年审会计师意见：

实际控制人不存在关联关系或其他可能导致利益倾斜的关系，交易事项真实、金额列

报准确；

事、监事、高级管理人员、5%以上股东、实际控制人不存在关联关系或其他可能导致

利益倾斜的关系，交易事项真实、金额列报准确；

   问题四、年报显示，你公司报告期实现营业收入 26.55 亿元，同比增长 4.53%，

其中第一至第四季度的营业收入分别为 6.96、7.04、6.29、6.26 亿元；2022 年实现净

利润-1.76 亿元，同比下降 340.06%，其中第一至第四季度的净利润分别为 0.20、0.23、

   同时，你公司自 2016 年起净利润出现盈亏交替情形，2016 年、2017 年分别实现

净利润-7.81 亿元、-10.57 亿元，2018 年实现净利润 0.41 亿元，2019 年、2020 年分别

实现净利润-1.03 亿元、-3.24 亿元，2021 年实现净利润 0.73 亿元，2022 年再次亏损。

   请你公司：

说明公司近年来净利润呈现盈亏交替的原因及合理性，是否背离行业趋势，是否存在

对财务报表进行不当盈余管理的情形；

   公司回复：

   公司主要从事婴幼儿奶粉的研发、生产、销售，占主营业务收入的 90%以上。该

行业属于刚需市场，需求比较稳定；受人口出生率逐年下降、消费升级平均客单价略

有上升等综合影响，市场容量保持基本平稳；同时，受行业渠道变革、消费偏好多样

化、行业竞争日益加剧以及各家企业的应对策略差异，各家公司的市场表现会产生明

显的差异。

                                                                             单位：亿元

 年份                      2022 年                                     2021 年

                   营业收入      归属于母公        净利润同                 营业收入同      归属于母公       净利润同

 项目      营业收入                                        营业收入

                   同比变化      司净利润         比变化                   比变化       司净利润        比变化

澳优乳业       77.96    -9.08%         2.17    -71.60%     85.75     7.38%        7.64     -23.90%

中国飞鹤      213.11    -6.43%        49.42    -28.07%    227.76    22.50%       68.71      -7.61%

雅士利国际      37.38   -15.72%        -2.31   -185.19%     44.35    21.54%        -0.81   -180.20%

H&H 国际

 控股

 贝因美       26.55    4.53%         -1.76   -341.10%      25.4     -4.69%       0.73    122.53%

 年份                      2020 年                                     2019 年

                   营业收入      归属于母公        净利润同                 营业收入同      归属于母公       净利润同

 项目      营业收入                                        营业收入

                   同比变化      司净利润         比变化                   比变化       司净利润        比变化

澳优乳业       79.86    18.56%        10.04    14.35%      67.36    24.97%        8.78     38.27%

中国飞鹤      185.92    35.49%        74.37    89.00%     137.22    32.04%       39.35     75.51%

雅士利国际      36.49    6.95%          1.01     -9.82%     34.12    13.32%        1.12    115.38%

H&H 国际

 控股

 贝因美       26.65    -4.31%        -3.24   -214.56%     27.85     11.80%       -1.03   -351.22%

 年份                      2018 年                                     2017 年

                   营业收入      归属于母公        净利润同                 营业收入同      归属于母公       净利润同

 项目      营业收入                                        营业收入

                   同比变化      司净利润         比变化                   比变化       司净利润        比变化

澳优乳业        53.9    37.29%         6.35   106.17%      39.26    43.28%        3.08     44.60%

中国飞鹤      103.92    76.52%        22.42    93.28%      58.87    58.08%         11.6   178.18%

雅士利国际      30.11    33.53%         0.52   128.89%      22.55     2.36%         -1.8    -43.75%

H&H 国际

 控股

 贝因美       24.91    -6.35%         0.41   103.88%       26.6     -3.76%      -10.57    35.34%

      我国婴幼儿配方奶粉行业竞争较为激烈，各个奶粉品牌市场影响力存在一定区别，

 除中国飞鹤在上述期间内抓住行业机遇业绩增速较快之外，其他同行业可比公司营收

 增长幅度相当。总体来看，公司虽然错失了行业上一轮爆发式发展机遇，但也扛住了

 行业严酷的竞争，销售规模基本稳定，未背离行业整体趋势。

                                                                                         单位：万元

       项   目    2022 年度      2021 年度      2020 年度      2019 年度      2018 年度      2017 年度       2016 年度

营业收入            265,462.47   253,956.01   266,513.44   278,547.61   249,082.48   266,045.16    276,449.71

毛利              115,118.36   119,166.77   122,073.11   139,520.30   130,801.79   159,943.75    164,940.73

毛利率                43.37%       46.92%       45.80%       50.09%       52.51%       60.12%        59.66%

三项费用            105,121.09   104,121.77   139,495.08   146,711.16   140,692.81   200,653.73    216,348.72

投资收益及资产处置收益      -2,859.52     1,039.70     6,752.77     1,522.44    13,610.43     -6,951.79    -2,229.12

其他收益              2,187.82     2,579.62     2,782.66     2,873.41    14,729.82      8,359.07             -

信用减值及资产减值损失      15,454.17     5,818.70    20,469.71     3,001.83     5,943.83    53,434.48      7,121.44

营业外收支            -6,590.70      -513.86      175.11       -780.49      -312.36     -5,905.83     2,263.86

所得税                473.98       949.72       267.21       -354.97     2,190.53      2,736.74    14,832.25

其他影响（税金及付加、

                 -4,406.39    -4,050.59    -3,979.63    -4,085.88    -5,891.15     -4,324.70    -4,739.60

少数股东损益等）

归属于母公司净利润       -17,599.68     7,331.46   -32,427.99   -10,308.23     4,111.36   -105,704.45   -78,066.54

非经常性损益            3,686.58     6,601.84    15,722.97     3,537.32    25,783.69      8,217.95     1,802.76

归属于上市公司股东的扣

                -21,286.26      729.61    -48,150.96   -13,845.55   -21,672.34   -113,922.40   -79,869.29

除非经常性损益的净利润

       大变化，奶粉行业竞争加剧。公司渠道转型不利，加上假冒奶粉事件等多种因素影响，

       营业收入急剧下滑，销售费用居高不下，经营业绩出现较大亏损。

       后以及随后的过渡期内，渠道商谨慎观望、中小品牌竞相杀价甩货，市场竞争白热化，

       同时公司客户出现了大面积的回款困难，老包装和非注册制产品面临淘汰，对此公司

       相应计提了应收账款坏账准备和存货跌价准备，加上达润工厂投资损失较大，导致

       减少低效投入，大幅减亏，实现净利润 4,111.36 万元。但由于营业收入规模仍处低位，

       成本控制受限于原有规模设置过大、配方注册切换难以快速调整，导致公司扣非后净

       利润仍出现亏损。

       峻，品牌挤压加剧，叠加公司产品的关键原料乳铁蛋白涨价及处理临期粉等因素影响，

       当年扣非后净利润仍处于亏损状态，但若剔除乳铁蛋白涨价及处理临期粉等因素影响，

公司 2019 年度经营业绩基本可以实现盈亏平衡。

滑，公司应收账款账龄结构恶化，同时为了维系市场，公司给予该部分经销商相应的

销售费用支持，导致公司计提大额的应收账款坏账准备及销售费用；同时，结合存货

盘点情况、公司后续实际使用、处理情况等，对部分库存基粉计提存货减值准备，导

致公司出现较大亏损。

必要的开支，包括客户合同、促销相关费用，总体情况较上年有所改善。

账款坏账准备计提；同时，公司预计了因联营企业经营不善造成的投资损失以及根据

相关协议约定应支付的采购违约损失，最终导致公司业绩出现较大幅度亏损。

  综上所述，公司各年盈亏情况受多种因素影响，均属于客观性使然，公司未对财

务报表进行不当盈余管理。

经营活动产生的现金流量净额与净利润呈反方向变动的原因及合理性；

  公司回复：

  同行业可比公司营业收入、净利润、经营活动产生的现金流量净额变动情况

                                                     单位：万元

  公司              项目    2022 年度       2021 年度       增减（%）

           营业收入               77.96         85.75       -9.08%

  澳优乳业     归属于母公司净利润           2.17          7.64      -71.60%

           经营活动现金流量净额         -3.58         10.71     -133.43%

           营业收入              213.11        227.76       -6.43%

  中国飞鹤     归属于母公司净利润          49.42         68.71      -28.07%

           经营活动现金流量净额         62.79         68.15       -7.87%

           营业收入               37.38         44.35      -15.72%

 雅士利国际     归属于母公司净利润          -2.31         -0.81     -183.91%

           经营活动现金流量净额         -4.95         -2.64      -87.50%

           营业收入              127.76        115.48      10.63%

H&H 国际控股

           归属于母公司净利润           6.12          5.08      20.47%

           经营活动现金流量净额                14.69                18.90               -22.28%

           营业收入                      26.55                25.40                4.53%

   贝因美     归属于母公司净利润                 -1.76                 0.73              -340.06%

           经营活动现金流量净额                 3.77                 2.47               52.63%

  由上表可见，2022 年澳优乳业净利润为正，但经营活动现金流量净额为负；H&H

国际控股在营业外收入、净利润同比上升的情况下，经营活动量净额同比减少；上述

营业收入、经营活动产生的现金流量净额与净利润呈反方向变动的原因非因行业特征，

应属个体差异。

  经营活动现金流量净额与净利润变动方向不同步，主要系因利润表中部分损益内

容与经营活动现金流无关，如减值的计提、投资收益等科目，或因存货、经营性应收

应付变动所致。

  公司 2022 年度及同比将净利润调节为经营活动现金流量情况如下：

                                                                         单位：万元

           项目           2022 年度              2021 年度          增减额             增减%

净利润                        -16,462.31          8,116.03       -24,578.34      -302.84%

加：信用减值损失                    10,333.38          2,235.08           8,098.30    362.33%

资产减值准备                          5,120.80       3,583.62           1,537.17      42.89%

固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生

物资产折旧

使用权资产折旧                          271.51          343.80             -72.29     -21.03%

无形资产摊销                          1,045.50       1,034.48             11.02        1.07%

长期待摊费用摊销                         336.94          181.01            155.93       86.14%

处置固定资产、无形资产和其他长期资产

的损失（收益以“－”号填列）

固定资产报废损失（收益以“－”号填列）                 0.88         579.94           -579.06      -99.85%

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）             1,466.14        -566.96           2,033.10    358.60%

财务费用（收益以“－”号填列）                 5,067.54       5,928.50           -860.95      -14.52%

投资损失（收益以“－”号填列）                 1,375.67        -722.82           2,098.48    290.32%

递延所得税资产减少（增加以“－”号填

                                   -330.61       87.95      -418.56   -475.92%

列）

存货的减少（增加以“－”号填列）                   4,140.35    2,788.01    1,352.34    48.51%

经营性应收项目的减少（增加以“－”号填

                                   -585.37    -5,252.39    4,667.03    88.86%

列）

经营性应付项目的增加（减少以“－”号填

列）

  经营活动产生的现金流量净额                37,741.67      24,674.38   13,067.29    52.96%

经营活动产生的现金流量增加 9,635.47 万元；

营活动产生的现金流量增加 4,131.58 万元；

万元，相应导致同比经营活动产生的现金流量增加 4,667.03 万元；

     以上因素合计增加经营活动产生的现金流量 13,067.29 万元，同比增长 52.96%。

     综上，公司本期在营业收入、经营活动产生的现金流量净额同比上升的情况下，

净利润同比下降具有合理性。

净利润大幅下降且第四季度亏损的原因及合理性。

     公司回复：

     公司 2022 年度分季度利润构成情况如下：

                                                                      单位：万元

       项   目   2022 年第四季度       2022 年第三季度        2022 年第二季度      2022 年第一季度

营业收入               62,576.62          62,892.02       70,382.57       69,611.25

毛利                 30,108.07          23,629.33       30,133.06       31,247.90

毛利率                  48.11%             37.57%          42.81%          44.89%

三项费用               29,927.12          21,539.00       27,049.54       26,605.44

投资收益及资产处置收益         -3,643.17           138.64          359.68          285.33

其他收益                  689.96            378.31          796.10          323.45

信用减值及资产减值损失        11,012.55           1,237.80         641.20         2,562.62

营业外收支               -6,644.66            33.73           13.26             6.97

所得税                  -374.13            345.48          457.36           45.27

其他影响（税金及付加、少

                    -1,969.30           -924.26         -875.14         -637.69

数股东损益等）

归属于母公司净利润          -22,024.65           133.47         2,278.86        2,012.64

非经常性损益              1,139.40            991.33         1,094.99         460.86

归属于上市公司股东的扣除

                   -23,164.05           -857.86        1,183.87        1,551.77

非经常性损益的净利润

  由上表可见，公司 2022 年第三季度、第四季度营业收入较前两季度略低，第三

季度利润大幅下降的主要原因系核心品类新老国标产品切换，销售折扣加大，相应的

毛利率较前两季度降低，净利润下降；第四季度，受外部经营环境波动的影响，营业

收入同比减少，同时，应收账款回款风险加大，公司进一步增加应收账款坏账准备计

提，此外，公司预计了因联营企业经营不善造成的投资损失以及根据相关协议约定应

支付的采购违约损失，四季度公司根据实际情况，评估了各项损失，符合会计准则的

规定，最终导致公司第四季度业绩出现较大幅度亏损。

  请年审会计师对上述事项进行核查并发表明确意见。

  年审会计师意见：

真实经营状况，不存在背离行业趋势、对财务报表进行不当盈余管理的情形；

真实经营状况；

下降且第四季度亏损符合公司真实经营状况。

  问题五、年报显示，你公司报告期经销收入 8.42 亿元，占比 35.99%。公司原则

上对经销商以款到发货方式进行结算，但会对部分资信较好的客户给予不同的信用额

度及信用期限。前五名经销商客户 2022 年收入为 1.55 亿元，占年度销售总额 5.86%，

前五名经销商 2022 年末应收账款余额 5,649.17 万元。截至报表披露日应收账款期后

回款合计 2,320.63 万元，占期末应收款余额 41.08%。

  请你公司：

间、交易金额、信用政策、期末应收账款及坏账准备情况、期后回款、关联关系；

  公司回复：

                                                                                                                  单位：万元

                                                      开始交易时         2022 年度                              坏账准       期后回

  客户名称      成立时间             注册资本          地址                                      信用政策      应收账款                             关联关系

                                                          间         交易金额                                 备金额         款

                                                                                              余额

经销商一        2019/09/03   1000 万元人民币    浙江省杭州市****     2021 年 7 月      4,606.02      无授信                                       非关联方

                                                                                 根据信用评级和月均

经销商二        2019/10/29   200 万元人民币    上海市金山工业区****    2021 年 11 月     4,103.18   销售额给予一定的授    1,965.43    28.11    1,836.67   非关联方

                                                                                 信额度及信用期限

经销商三        2020/05/28   500 万元人民币     汕头市龙湖区****     2021 年 9 月      2,404.20      无授信                                       非关联方

                                                                                 根据信用评级和月均

经销商四        1996/12/10   8000 万元人民币    浙江省宁波市****     2018 年 9 月      2,361.23   销售额给予一定的授    3,683.75   933.06     526.98    非关联方

                                                                                 信额度及信用期限

经销商五        2011/03/15                海南省海口市美兰区****   2022 年 9 月      2,075.12      无授信                                       非关联方

                         币

   合计                                                                15,549.75                5,649.17   961.17    2,363.65

          截至2022年末公司给予经销商二授信2000万元、经销商四授信额度3,683.75万元，属于正常的商业信用。截止回函日，

        已收到经销商二回款1,836.67万元、经销商四回款526.98万元。

                                                                                                                      单位：万元

                                                           开始交易时         2021 年度                            坏账准备

客户名称      成立时间           注册资本                地址                                        信用政策     应收账款余                 期后回款       关联关系

                                                               间         交易金额                               金额

                                                                                                  额

经销商六     2014/11/05               长沙高新开发区****              2020 年 3 月      3,336.64     无授信                                      非关联方

                         元人民币

经销商七        2014/01/22   /        British Virgin Islands   2020 年 11 月     2,307.96     无授信                                      非关联方

                                                                                      根据信用评级和

经销商八     2002/05/28               浙江省台州市****               2015 年 3 月      2,249.75              1,428.65     71.57   1,428.65   非关联方

                         元人民币                                                         一定的授信额度

                                                                                       及信用期限

                                                                                      根据信用评级和

经销商四     1996/12/10               浙江省宁波市江北区****            2018 年 9 月      1,923.91              2,683.99    185.26   2,195.41   非关联方

                         元人民币                                                         一定的授信额度

                                                                                       及信用期限

经销商九     2015/09/29               广州市天河区****               2021 年 9 月      1,812.73     无授信                                      非关联方

                         元人民币

 合计                                                                       11,630.99              4,112.64    256.84   3,626.06

                                                                                                                 单位：万元

                            注册资                                     2020 年度交                            坏账准      期后回

     客户名称      成立时间                        地址         开始交易时间                       信用政策     应收账款余                           关联关系

                             本                                       易金额                                备金额       款

                                                                                              额

经销商十          2017/07/21             浙江省宁波保税区****      2017 年 9 月      6,381.58     无授信                                     非关联方

                            人民币

经销商六          2014/11/05             长沙高新开发区****       2020 年 3 月      5,618.58     无授信                                     非关联方

                            人民币

                                                                                  根据信用评级和

经销商四          1996/12/10                               2018 年 9 月      3,502.35              2,582.18   129.11   2,582.18   非关联方

                            人民币           ****                                    一定的授信额度

                                                                                   及信用期限

经销商十一         2019/09/26              广州市黄埔区****       2020 年 3 月      3,275.37     无授信                                     非关联方

                            人民币

经销商十二             /           /       KWUN TONG, KL    2019 年 6 月      2,427.60     无授信                                     非关联方

合计                                                                    21,205.48              2,582.18   129.11   2,582.18

查手段，并说明对部分资信较好经销商的判断标准，该部分资信较好经销商的账期与

其他经销商存在的差异，以及你公司如何控制该部分账款的回收，相关的管理制度及

风控措施等。

     公司回复：

  公司制定了客户管理办法及信用管理办法，对客户的筛选标准及程序做了明细规

定：

  （1）客户准入标准

伴关系；行业内知名客户，贝因美与客户共同期望合作，互惠共赢。

录及严重违法失信企业名单；具备相应的食品销售资质。

已经建立了区域市场管理体系、市场推广体系、售前、售中、售后服务体系和高效运

营管理体系，具备专业销售团队；具备充足的资金实力，营业执照注册资金不低于 100

万元。

求。

  （2）客户授信的基本程序

审核客户基本信息、证照核查；申请信用前最近一期的资产负债表、利润表；与公司

合作交易情况，违约记录；

心，从信用履约评价、经营状况评价、客户未来生意及趋势、偿债能力评价和综合评

价（包括注册资本、与公司业务合作情况）等方面，实行打分制方式，对客户进行综

合评价和信用等级确定，按信用优劣程度分 A、B、C 三个等级；

  新客户授信额度=客户预计月平均销售额*信用期限（月）*风险修正系数，原则上

授信额度不超过客户现金打款金额；

  老客户授信额度=客户历史月平均销售额（过去 6 个月平均月销售额）*信用期限

（月）*风险修正系数；最近 6 个月没有向公司进货的视同新客户；按本条计算不能

满足客户授信要求的，但能满足新客户授信额度要求的，可参照新客户授信标准；

  A 级客户：信用度高，信用额度需要考虑战略合作协议等因素，合作能力及偿债

能力强，风险修正系数为 100%-300%（含）；

  B 级客户：有一定的信用、偿债能力，信用状况尚可，风险修正系数为 0-100%

（含）；

  C 级客户：风险大，原则上不得授信，如因业务发展需求申请授信的，需要经过

特批（即最高一级审批权限审批）。

  公司对各类销售模式客户的信用政策是根据对客户的信用评级确定的，对于信用

评级差的客户通常无授信，通过先款后货的方式进行结算，对于信用评级较好的客户，

根据信用等级给予授信期限及额度，以更好地抢占市场，由此形成应收账款。根据市

场变化，目前公司已收紧授信政策，对于客户的信用资质进行严格审核，控制信用规

模。

           年度               2022 年度   2021 年度

       经销商应收账款回款占比

     （当年回款/当年应收账款金额）

  从近两年与经销商模式相关的各年度应收账款回款比例来看，公司每年应收账款

回款情况较好，但由于公司对经销商客户进行信用评级给予不同的信用额度，导致仍

存在信用销售的情况。

  （1）授信管控：公司对各个经销商客户进行评级后根据各经销商的实际情况给予

销售授信。根据公司销售内控制度：未经信用额度审批的客户订单款到发货；使用信

用额度的订单，在批准的信用期限和信用额度内，系统自动放单；如客户订单信用额

度超额，系统自动锁住订单停止发货，客户需先支付超出信用额度部分的货款，否则

系统停止发货；如客户应收账款余额账龄超过信用期限仍未回款，系统自动锁住订单

停止发货，同时进入催款流程；对于客户订单信用额度超额或超过信用期限仍未回款

而进行系统锁单停止发货的，履行追加信用额度或延长信用期限的总经理特批程序后，

才可恢复订单继续发货。

  （2）回款纳入考核：客户经理对于所辖客户的授信回款负有直接责任，其上级领

导负有间接管理责任，客户逾期回款纳入各级人员 KPI 考核扣分项；每月由财务部门

提供客户逾期未回款清单，销售部门执行考核。

  （3）严格追责：公司对销售人员或公司其他人员超越授信范围从事业务经营的行

为，或业务人员及业务管理人员未按时收回货款，致使出现应收货款逾期甚至出现坏

账，须令其限期纠正和补救，并视失职行为的性质和造成的经济损失情况，对其主要

负责人和直接责任人追究责任、予以处分。

  问题六、年报显示，你公司存货期末账面价值为 4.13 亿元，主要由原材料、库存

商品构成，其中原材料期末账面价值为 2.93 亿元，库存商品期末账面价值为 1.10 亿

元；报告期针对原材料计提存货跌价准备 3,400.72 万元，转回或转销 4,869.94 万元，

针对库存商品计提存货跌价准备 1,720.08 万元，转回或转销 2,228.25 万元。你公司在

中称，公司将库存商品分为紧急处理品和非紧急处理品，紧急处理品一般是指剩余保

质期小于产品保质期的 1/3 或 1/4 的产品，由于临近保质期，其用途主要限于促销、

消费者活动或到期后报损，因此公司对报告期末的紧急处理品库存，视同可变现净值

为 0，全额计提了存货跌价准备；非紧急处理品的跌价准备根据成本高于可变现净值

的差额计提。

  请你公司：

 并结合同行业可比公司情况和你公司业务规模，说明你公司库存水平是否合理；

      公司回复：

      公司存货按照生产批号统计，生产日期、有效日期有明确记录。根据生产批号统

 计，公司报告期末存货保质期分布情况如下：

                                                                                                          单位：元

              剩余保质期在           剩余保质期在               剩余保质期在                                               期末跌价准

 存货类别                                                                      已过期               总计

库存商品          104,147,570.11       13,262,518.39     9,862,018.79      4,156,879.69   131,428,986.98     21,607,997.75

原材料           119,716,051.13   141,839,491.48       26,310,393.56     75,774,991.02   363,640,927.18     70,462,856.66

待检产品            2,325,327.00                                                            2,325,327.00

合同履约成本          7,709,967.95                                                            7,709,967.95

  合计          233,898,916.19   155,102,009.87       36,172,412.34     79,931,870.71   505,105,209.11     92,070,854.41

      公司本期存货跌价准备计提情况如下：

                                                                                                          单位：元

      项目              期初余额                         本期计提                    本期转销                     期末余额

  库存商品                  26,689,701.08              17,200,779.71            22,282,483.04           21,607,997.75

      原材料               85,155,032.82              34,007,176.74            48,699,352.90           70,462,856.66

      合计               111,844,733.90              51,207,956.45            70,981,835.94           92,070,854.41

      公司相关库存不存在大规模变质情况，已过期存货中达润基粉 7,385.46 万元，已

 按 5.23 元/公斤废粉价格对差额部分计提跌价准备 6,582.81 万元，其余过期存货已按

 照账面成本全额计提跌价。2022 年度，公司共计提跌价准备 5,120.80 万元，其中库存

 商品计提 1,720.08 万元，原材料计提 3,400.72 万元。

      根据同行业上市公司年报披露数据，公司与可比公司近三年存货周转情况对比如

 下：

       公司名称                    项    目                  2022 年                  2021 年度                 2020 年度

                       存货余额（亿元）                                    19.94                    17.22           16.22

       中国飞鹤

                         周转率（次）                                     3.96                     4.05            4.43

                       存货余额（亿元）                                    11.00                     8.16           10.45

      雅士利国际

                         周转率（次）                                     2.81                     3.20            2.35

                       存货余额（亿元）                                    25.88                    20.88           20.33

      H&H 国际控股

                         周转率（次）                                     2.17                     2.09            2.24

                            存货余额（亿元）                            22.27                   21.98              24.64

          澳优乳业

                             周转率（次）                              1.99                    1.89                   1.77

               平均周转率（次）                                          2.73                    2.81                   2.70

                            存货余额（亿元）                             4.13                    5.06                   5.28

           贝因美

                             周转率（次）                              3.27                    2.61                   2.71

          由上表可知，公司 2020 年、2021 年存货周转率略低于行业平均水平，主要原因

       为达润基粉耗用情况不佳，导致公司原材料余额一直处于高位。随着基粉逐步消化，

       况等，说明对原材料计提存货跌价准备的测算过程、依据及合理性，同时说明报告期

       转回或转销存货跌价准备的依据，相关会计处理情况是否符合企业会计准则的有关规

       定，是否存在利用原材料存货跌价准备调节利润的情形；

          公司回复：

          （1）公司原材料主要构成及跌价情况

          公司 2022 年末原材料主要构成及库龄情况如下：

                                                                                                         单位：元

           剩余保质期在           剩余保质期在           剩余保质期在                                             期末跌价准             其中 2022 年

 存货类别                                                           已过期              总计

达润基粉                                                         73,854,585.46    73,854,585.46     65,828,124.84     31,354,634.63

自产基粉、全脂

乳粉、乳铁蛋白     54,524,728.63   125,282,785.16   22,289,984.29     331,560.45    202,429,058.54       331,560.45           331,560.45

及蛋白粉等

其他原材料       65,191,322.50    16,556,706.32    4,020,409.27    1,588,845.11    87,357,283.19      4,303,171.37      2,320,981.66

  合计       119,716,051.13   141,839,491.48   26,310,393.56   75,774,991.02   363,640,927.18     70,462,856.66     34,007,176.74

       部分计提跌价准备 6,582.81 万元，其中 2022 年计提 3,135.46 万元。其余原材料因通

       用性较强，效期内原材料制成的成品可变现净值均远高于成本价格，年末仅对过期原

       材料、因二次配方注册无法使用的原材料计提跌价准备。

          （2）同行业原材料情况

          公司同行业可比上市公司主要为港股上市公司，由于港股上市公司未单独披露存

货跌价准备，因此选取 A 股上市公司中与公司业务较为类似的乳制品公司伊利股份、

西部牧业、三元股份作为可比公司。根据同行业上市公司年报披露数据，公司与可比

公司原材料跌价计提比例情况如下：

                                                                  单位：万元

      公司

                 原材料账面余额                        跌价准备               占比

   伊利股份                 670,784.63                     5,510.11    0.82%

   西部牧业                     4,061.56                     10.23     0.25%

   三元股份                1,111,846.97                    1,018.34    0.09%

   行业平均                 595,564.39                     2,179.56    0.39%

      贝因美                  36,364.10                   7,046.29    19.38%

  公司原材料存货跌价远高于同行业水平，主要系由于达润基粉消耗情况不佳，报

告期内过效期批次较多，导致出现较大规模存货跌价。剔除达润基粉存货跌价影响，

公司 2022 年末原材料账面余额 28,978.64 万元，存货跌价准备 463.48 万元，处于合理

水平。

  （3）本期原转回或转销材料存货跌价准备依据

  公司本期转销原材料存货跌价 4,869.94 万元，系本期对上期末已计提跌价准备的

原材料实现领用或报废，导致存货跌价准备减少。其中，因生产领用原材料转销存货

跌价 2,013.14 万元，因报废转销存货跌价 2,856.80 万元。上述转销原材料存货跌价准

备依据充分，相关会计处理情况符合企业会计准则的有关规定。

周转情况、产成品价格走势、同行业公司情况等因素，说明库存商品存货跌价准备计

提是否充分、准确，同时说明本期转回或转销库存商品存货跌价准备的依据，相关会

计处理情况是否符合企业会计准则的有关规定，是否存在利用库存商品存货跌价准备

调节利润的情形；

  公司回复：

  （1）公司库存商品跌价情况

  公司库存商品管理分“紧急处理品”和“非紧急处理品”进行管理，其中定义产

品效期小于等于四分之一保质期的产品为“紧急处理品”。公司报告期末库存商品

“紧急处理品”和“非紧急处理品”构成如下：

                                                                           单位：元

  库存商品分类       存货余额                          占比（%）            跌价准备金额

紧急处理品            13,804,447.24                        10.50          13,804,447.24

非紧急处理品          117,624,539.74                        89.50           7,803,550.51

      合计        131,428,986.98                       100.00          21,607,997.75

  公司对“紧急处理品”全额计提跌价准备，“非紧急处理品”按照“可变现净值

与成本孰低”原则计提跌价准备。在计算可变现净值过程中，公司充分考虑了不同效

期产品市场售价、综合销售费率、相关税费等因素。

  （2）期后库存商品周转情况

  公司 2023 年 1-4 月库存商品销售业务有序开展，已销售或领用 2022 年末库存商

品 9,031.66 万元，销售价格均按照公司原既定政策执行，未出现重大亏损销售的情形。

  （3）同行业库存商品跌价情况

  根据同行业上市公司年报披露数据，公司与可比公司库存商品跌价计提比例情况

如下：

                                                                          单位：万元

      公司

               库存商品账面余额                                跌价准备                占比

   伊利股份                      465,521.34                       28,662.77     6.16%

   西部牧业                          11,793.86                     2,638.57    22.37%

   三元股份                          60,386.29                     4,754.58     7.87%

   行业平均                      179,233.83                       12,018.64    12.13%

      贝因美                        13,142.90                     2,160.80    16.44%

  公司库存商品跌价计提比例略高于行业平均水平，主要系因公司业务主要集中于

婴配粉领域，婴配粉行业对产品质量和效期要求更高，且终端销售渠道与上述公司差

别较大，公司库存商品跌价计提比例较高系处于合理水平。

  （4）本期转销库存商品存货跌价准备情况

  公司本期转销库存商品存货跌价 2,228.25 万元，系本期对上期末已计提跌价准备

的库存商品实现销售或报废等处置，导致存货跌价准备减少。其中，因完成对外销售

转销存货跌价 494.00 万元，因报废转销存货跌价 1,707.04 万元，因促销、捐赠等领用

转销存货跌价 27.21 万元。上述转销库存商品存货跌价准备依据充分，相关会计处理

情况符合企业会计准则的有关规定。

如是，请及时、充分进行风险提示。

  公司回复：

     生产子公司         2022 年度            2021 年度

     贝因美母婴                   34.85%             25.76%

     贝因美乳业                   64.45%             57.64%

     宜昌贝因美                   26.78%             20.29%

     北海贝因美                   36.56%             36.57%

     吉林贝因美                   62.91%             60.63%

      合计                     39.43%             32.55%

  公司自建有五家具有国际领先水平的婴幼儿配方乳粉生产工厂，近年来我国新生

人口数逐年下降导致婴幼儿奶粉消费总量逐步下降，受行业变革及市场整体环境影

响，公司产能利用率偏低，为了充分利用工厂富余产能，公司积极拓展 ODM、OEM

等各项加工业务，以充分盘活变现公司的产能优势。从上表可见，公司 2022 年平均

产能利用率同比已有所上升。后续公司将通过拓展终端门店促进销售提升、扩充产品

品类及产业合作等多种方式提升公司产能利用率。

  另外，公司在存货管理方面，通过不断提高销售计划准确率，加强产销协同，针

对性的合理备货，降低库存周转时间。从存货周转率看，目前处于行业较好水平。

  综上所述，公司不存在产能过剩和存货积压的风险。

  请年审会计师对上述问题（1）至（3）进行核查并发表明确意见。

  年审会计师意见：

公司业务规模，与同行业可比公司相比，公司库存处于合理水平；

价准备依据充分，相关会计处理情况符合企业会计准则相关规定，不存在利用原材料

存货跌价准备调节利润的情形；

跌价准备依据充分，相关会计处理情况符合企业会计准则相关规定，不存在利用原材

料存货跌价准备调节利润的情形。

  问题七、年报显示，你公司应收账款期末账面价值 5.33 亿元，计提坏账准备 1.11

亿元，收回或转回坏账准备 1,574.14 万元，核销坏账准备 1,854.04 万元，坏账准备期

末余额为 4.74 亿元。其中，按单项计提坏账准备 2,209.63 万元，收回或转回 1,574.14

万元，核销 1,339.10 万元；按组合计提坏账准备 8,882.32 万元，核销 514.93 万元。报

告期坏账准备收回或转回金额重要的前五大客户中，四名客户收回方式为债务重组，

一名为客户回款，前五大收回或转回金额共 715.58 万元。报告期重要的应收账款核销

原因均为客户注销，前五大核销金额为 1,189.68 万元。按欠款方归集的期末余额前五

名的应收账款共计 1.80 亿元，占应收账款期末余额合计数的比例为 17.88%。

  请你公司：

始时间、近三年交易金额、期末应收账款余额与坏账计提情况、期后回款情况、关联

关系，近三年及一期前五大对象是否出现变动及原因；

  公司回复：

  （1）2022 年末，公司应收账款前五大欠款客户如下：

                                                                                                                                       单位：元

                    注册资                交易开始时               2020 年交易         2021 年交易         2022 年交易                         期末坏账准

单位名称    成立时间                   注册地址                关联关系                                                        期末余额                             期后回款

                      本                   间                       额             额                额                                 备

客户一    2010/06/08                     2020 年 2 月   非关联方                                      58,429,475.09    49,498,920.11    2,474,946.01    32,550,000.00

                    元人民币     ****

客户二    1996/12/10                     2018 年 9 月   非关联方    35,023,471.73    19,239,125.99    23,612,285.02    36,837,455.50    9,330,610.60     5,269,799.09

                    元人民币     ****

客户三    2020/11/26                     2021 年 3 月   非关联方                    112,142,357.62   124,706,751.80    34,752,060.11     320,801.75     34,780,600.00

                    人民币      ****

客户四    2020/08/03                     2021 年 6 月   非关联方                     31,373,348.63    64,641,753.00    29,999,663.68     276,931.63     31,837,811.08

                    人民币      ****

客户五    2000/11/16                     2020 年 1 月   非关联方   101,838,586.59    48,271,137.74    48,396,345.12    28,891,092.01     266,698.23

                    元人民币     ****

合计                                                        136,862,058.32   211,025,969.98   319,786,610.03   179,979,191.41   12,669,988.22   104,438,210.17

（2）近三年一期应收账款前五大变动情况

                                                                                                                单位：元

客户名称                    占应收账款                       占应收账款                         占应收账款                       占应收账款

       应收账款余额           期末余额的      应收账款余额           期末余额的        应收账款余额           期末余额的      应收账款余额           期末余额的

                         比例(%)                       比例(%)                         比例(%)                       比例(%)

客户一     37,604,295.83       3.84    49,498,920.11         4.92

客户二     32,531,646.41       3.32    36,837,455.50         3.66    26,852,777.50       2.36

客户三     32,499,965.05       3.32    29,999,663.68         2.98    31,385,111.67       2.75

客户四     29,999,892.01       3.06    28,891,092.01         2.87    28,206,750.00       2.48

客户五     29,898,460.07       3.05    34,752,060.11         3.45    44,945,150.56       3.94

客户六                                                               53,799,042.94       4.72

客户七                                                                                           41,098,878.06       3.59

客户八                                                                                           36,504,219.79       3.19

客户九                                                                                           29,988,610.00       2.62

客户十                                                                                           26,801,510.54       2.34

客户十一                                                                                          27,348,206.47       2.39

 合计    162,534,259.38      16.60   179,979,191.41        17.88   185,188,832.67      16.25   161,741,424.86      14.13

  如上表所示，客户一与客户六、客户八系同一自然人黄某某控制下的不同主体，

上述企业、自然人与公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员之间不

存在关联关系；客户五与客户十一系同一自然人赵某某控制下的不同主体，上述企业、

自然人与公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员之间不存在关联关

系。上述公司近三年一期仅交易主体发生变化，与公司合作未发生变化。

  公司 2021 年末、2022 年末及 2023 年 4 月末前应收账款前五大客户未发生较大

变化。因公司业务转型，对商超、婴童客户进行清理，2020 年末应收账款前五大客户

中客户七、客户十不再与公司合作；客户九原为公司总承销商，2021 年与公司终止合

作，由客户三承接原业务。

等因素，说明应收账款期末账面余额较大的原因及合理性，在此基础上说明是否存在

通过不当放宽信用政策等方式向经销商或客户压货虚增收入、跨期提前确认收入的情

况；

  公司回复：

  公司 2022 年末应收账款构成如下：

         账龄         期末余额（单位：元）                  占比（%）

         合计                  1,006,997,949.51           100.00

  在婴幼儿配方乳粉注册制自 2015 年公开征求意见至 2018 年 1 月正式实施期间，

公司预计婴幼儿奶粉产品配方和品牌数量减少，将导致奶粉行业洗牌。为抢占市场份

额，强化原有终端，开拓新终端，公司选取的规模较大、信誉度较好的客户授予一定

的信用额度，以便其在第一时间有足够的货源将公司产品辐射到各门店开拓新的终端

及消费者。因此 2016 年以来应收账款保持在较高规模。

  公司根据客户财务状况、交易规模等诸多因素对其进行授信评估，近三年给予客

户授信额度控制在 500 万元以内，授信期限 1 年以内，对特别优质客户适当放宽。2022

 年公司收紧客户授信政策，相应减少了对新晋客户的授信规模。

      公司及同行业应收账款周转情况如下：

      公司名称             项目                 2022 年               2021 年度          2020 年度

               应收账款净额（万元）                      43,065.10          47,732.80        28,880.80

      中国飞鹤

                  周转率（次）                           46.94             59.46            61.65

               应收账款净额（万元）                      40,921.20          41,473.00        91,166.00

   雅士利国际

                  周转率（次）                            9.07                 6.69             6.86

  H&H 国际控      应收账款净额（万元）                      76,905.10          73,925.70        79,555.80

        股         周转率（次）                           16.94             15.05            11.77

               应收账款净额（万元）                      66,190.30          44,522.70        45,642.50

      澳优乳业

                  周转率（次）                           14.08             19.02            18.23

             平均周转率（次）                              21.76             25.05            24.63

               应收账款净额（万元）                      53,268.16          74,181.18        64,280.27

       贝因美

                  周转率（次）                            4.17                 3.67             3.73

      公司应收账款周转率较同行业偏低，主要系行业竞争激烈及公司渠道管理等原因，

 公司为了维持相关渠道的正常运转，一直未能如期大幅降低授信规模，从而导致公司

 期末应收账款金额较大。

 及其与你公司、你公司董事、监事、高级管理人员、5%以上股东、实际控制人是否存

 在关联关系或其他可能导致利益倾斜的关系，应收账款期末余额、账龄、坏账准备计

 提比例及计提依据；

      公司回复：

                                                                                单位：万元

客户名称         应收账款余额         坏账准备              计提比例（%）              计提理由          是否关联方

客户一             1,999.32      1,999.32                100.00   款项预计难以收回              否

客户二             1,910.46      1,910.46                100.00   款项预计难以收回              否

客户三             1,822.71      1,822.71                100.00   款项预计难以收回              否

客户四             1,208.00      1,208.00                100.00   款项预计难以收回              否

客户名称        应收账款余额             坏账准备               计提比例（%）           计提理由    是否关联方

 客户五               1,071.56       1,071.56            100.00   款项预计难以收回        否

 客户六                  999.78       999.78             100.00   款项预计难以收回        否

 客户七                  930.52       930.52             100.00   款项预计难以收回        否

 客户八                  847.90       847.90             100.00   款项预计难以收回        否

 客户九                  733.34       733.34             100.00   款项预计难以收回        否

其他客户合计            12,103.03      12,103.03            100.00   款项预计难以收回        否

  合计              23,626.62      23,626.62

       经核查，上述公司与公司、公司董事、监事、高级管理人员、5%以上股东、实际

  控制人均不存在关联关系或其他可能导致利益倾斜的关系。

  定该组合的依据、该组合中各类应收款项期末余额、坏账准备计提比例及计提依据；

       公司回复：

       对于由《企业会计准则第 14 号——收入》规范的交易形成的应收款项或合同资

  产及租赁应收款，公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失

  金额计量损失准备。公司根据信用风险特征，参考历史信用损失经验，结合当前状况

  并考虑前瞻性信息，将按账龄划分的具有类似信用风险特征的应收账款作为账龄组

  合，并在此组合基础上估计预期信用损失。

       期末按组合计提坏账准备的应收账款均为按账龄划分的具有类似信用风险特征

  的应收账款，即账龄组合。按账龄组合计提的坏账准备情况如下：

                                                                             单位：元

                                                      期末余额

           账龄

                               账面余额                   坏账准备              计提比例（%）

                                                  期末余额

      账龄

                                账面余额              坏账准备               计提比例（%）

      合计                        770,731,716.97    238,050,126.80           30.89

  公司本年根据近三年应收账款回收及核销情况，对账龄组合迁徙率及坏账损失率

进行了测算，测得不同销售渠道平均迁徙率如下：

   渠道类型           1 年以内            1－2 年           2－3 年               3 年以上

  直供客户-KA              12.77%            14.76%             71.75%             100%

   包销商                 0.00%              0.00%              0.00%             100%

   电子商务                4.59%              0.00%              4.97%             100%

   其他客户                12.39%             0.00%              0.00%             100%

 直供客户-婴童客户             48.99%            70.89%             92.77%             100%

   经销商                 45.84%            71.33%             65.47%             100%

   总承销商                12.68%            44.01%             16.54%             100%

  考虑公司已对部分客户计提坏账清理费用，根据已计提坏账清理费用、各年单项

计提的坏账损失，对各渠道客户坏账损失率进行修正，综合计算得出公司账龄组合应

收账款坏账损失计提比例为：

                账龄                                     计提比例（%）

  为了提升生意发展质量，公司对客户的信用资质进行严格审核，收紧了授信政策，

并严格控制授信规模。公司 2022 年末账龄在 1 年以内应收账款较上年度减少 19,381.8

万元，对应周转率由 2021 年 4.18 上升至 2022 年的 4.98。同时受整体经济不振的影

响，长账龄渠道客户经营状况不佳，应收账款回款风险加大，回款情况较以前年度下

降，相应的迁徙率增加。故 2022 年度公司应收账款坏账准备总体规模较 2021 年度增

长 8,518.25 万元。综上所述，公司 2022 年度虽然授信收紧，应收账款总体规模缩减，

但计提的坏账准备较上年大幅增长具有客观合理性。

开始时间、近三年交易金额、期末应收账款余额与坏账计提情况、应收账款收回金额、

收回时点、收回依据，以及其与你公司、你公司董事、监事、高级管理人员、5%以上

股东、实际控制人是否存在关联关系或其他可能导致利益倾斜的关系，在此基础上说

明前期坏账准备计提是否审慎，是否符合企业会计准则的有关规定；

  公司回复：

  公司 2022 年应收账款坏账准备转回 1,574.14 万元，其中，现金回款 876.96 万元，

费用核销 697.18 万元。客户情况如下：

                                                                                                                                 单位：万元

                    注册资                  交易开始时         2020 年交    2021 年交       2022 年交                                             收回时

客户名称    成立时间                    地址                                                         应收账款       坏账准备       坏账转       款收回               回款方式

                        本                    间          易额             易额        易额                                                     间

                                                                                            余额         余额        回金额       金额

客户一    2013-05-30           元氏县****      2015 年 12 月     382.35          0.00     -75.66      50.25      50.25    254.53   254.53   3 月、7    费用核销

                    人民币

                                                                                                                                    月

                            禹州市产业集聚区                                                                                                2022 年   现金回款及

客户二    2020-05-20   元人民                  2016 年 12 月      26.65        197.73       1.11     152.93     152.93    181.74   182.99

                            东产业园****                                                                                                1-12 月   费用核销

                    币

客户三    2016-08-05   -       山东省菏泽市****   2016 年 3 月      107.63        100.37     156.86     104.74       5.24    104.59   177.10

客户四    2015-02-12           随州市****      2015 年 2 月       60.91         73.80      56.49                           93.46   172.64

                    人民币                                                                                                             2-12 月   费用核销

客户五    2006-01-11           长治市****      2014 年 12 月     232.95         73.70     156.58                           81.26   254.06

                    人民币                                                                                                             3-12 月   费用核销

客户六    2015-10-28   元人民     菏泽市开发区****   2014 年 12 月     192.92        114.23     114.18      71.89       3.59     72.89   130.02

                    币

客户七    2018-09-20   -       沈丘县北城区****   2019 年 6 月      104.97          0.00       4.48     121.68     121.68     71.94    77.00            费用核销

客户八    2018-02-05   -       西安市莲湖区****   2018 年 6 月        0.00          0.00       0.00      24.01      24.01     70.20    70.20   7 月、10   现金回款

                                                                                                                                    月

客户九    2016-10-19           福建省宁德市****   2018 年 6 月      100.33         52.64     147.69      60.00       3.00     59.48   152.48

                    人民币                                                                                                             3-11 月   费用核销

                      注册资                  交易开始时         2020 年交     2021 年交       2022 年交                                                  收回时

 客户名称     成立时间                   地址                                                           应收账款        坏账准备        坏账转        款收回                 回款方式

                          本                    间          易额              易额        易额                                                        间

                                                                                               余额          余额         回金额         金额

 客户十     2008-01-18           新疆喀什地区****   2014 年 12 月      58.94          12.82      12.33                             57.94      71.91

                      人民币                                                                                                                   3-12 月   费用核销

 客户十一    2019-01-17   元人民     河北省邯郸市****   2017 年 9 月       50.99         393.24     105.16      49.30       49.30      54.29     313.10             费用核销

                      币

 客户十二    2004-06-13           大同市平城区****   2014 年 12 月     154.91         101.01      84.51                             50.06     145.60

                      人民币                                                                                                                   3-12 月   费用核销

其他客户小计                                                    1,225.40        349.94     510.37    1,076.99    1,039.94    421.75    1,048.84

  合计                                                                                                                  1,574.14

         注：当年交易金额为负数系销售折让所致。

            经核查，上述公司与公司、公司董事、监事、高级管理人员、5%以上股东、实际控制人均不存在关联关系或其他可能

         导致利益倾斜的关系。前期根据经销商经营状况判断，基于审慎原则全额计提应收账款坏账准备，2022 年公司通过积极催

         讨对部分欠款进行追回或费用核销，不存在前期多确认坏账准备的情况。

间、近三年交易金额、期末应收账款余额与坏账计提情况，以及其与你公司、你公司

董事、监事、高级管理人员、5%以上股东、实际控制人是否存在关联关系或其他可

能导致利益倾斜的关系，相关会计处理的依据是否充分，是否符合企业会计准则的有

关规定。

  公司回复：

  公司本年应收账款核销的客户情况如下：

                                                                                                                     单位：万元

客户名称   成立时间         注册资本              地址   交易开始时间                                                                核销金额       核销原因

                                                               易额        交易额        易额       金额        账金额

客户一    2016/04/01            张家港市塘桥镇****    2016 年 4 月                                        359.82      1.59    359.82

                    人民币                                                                                                    无法收回

                             内蒙古自治区通辽市科                                                                                    对方已注销，

客户二    2003/08/29                          2014 年 12 月                                        317.53    317.53    317.53

                             尔沁区****                                                                                       无法收回

                                                                                                                           对方已注销，

客户三    2011/03/04            嘉鱼县鱼岳镇****    2014 年 12 月           38.96                        201.98    201.98    201.98

                                                                                                                           无法收回

客户四    2008/09/19                           2015 年 6 月                                        175.03    175.03    175.03

                    民币       克区****                                                                                        无法收回

                                                                                                                           对方已注销，

客户五    2015/05/20            通城县****       2019 年 12 月          126.27                        135.31     21.38    135.31

                                                                                                                           无法收回

                                                                                                                           对方已注销，

客户六    2021/09/02            安徽省蚌埠市****     2020 年 4 月          110.79      88.5               79.41     79.41     79.41

                                                                                                                           无法收回

                             湖北襄州经济开发区                                                                                     对方已注销，

客户七    2018/10/25                           2020 年 6 月           88.72                          77.8       15      77.80

                             ****                                                                                          无法收回

                                                                                                                           对方已注销，

客户八    2012/02/20            陇川县****       2014 年 12 月                                          71.4      71.4     71.40

                                                                                                                           无法收回

客户九    2015/08/11                           2015 年 9 月                                         62.12     62.12     62.12

                    民币       市****                                                                                         无法收回

客户十    2016/09/07            武汉市江岸区****    2016 年 11 月                                         59.76     59.76     59.76

                    人民币                                                                                                    无法收回

                                                                                                                           对方已注销，

客户十一   2015/09/01            陕西省宝鸡市****     2015 年 9 月           16.07                         57.33     57.33     57.33

                                                                                                                           无法收回

                             贵州省黔南布依族苗族                                                                                    对方已注销，

客户十二   2016/03/21                           2016 年 6 月                                         50.43     50.43     50.43

                             自治州都匀市****                                                                                    无法收回

 客户名称     成立时间   注册资本   地址     交易开始时间                                                           核销金额        核销原因

                                              易额       交易额       易额       金额         账金额

                                                                                                           对方已注销，

其他客户小计                                        415.65   50.50      4.86     206.12     191.10     206.12

                                                                                                           无法收回

  合计                                                                      1,854.04   1,304.06   1,854.04

         注：当年交易金额为负数系销售折让所致。

         经核查，上述公司与公司、公司董事、监事、高级管理人员、5%以上股东、实际控制人均不存在关联关系或其他可能

   导致利益倾斜的关系。公司相关会计处理依据充分，符合企业会计准则的有关规定。

     请年审会计师对上述事项进行核查并发表明确意见。

     年审会计师意见:

存在关联交易的利益输送，近三年及一期前五大对象变动合理；

信用政策等方式向经销商或客户压货虚增收入、跨期提前确认收入的情况；

员、5%以上股东、实际控制人不存在关联关系或其他可能导致利益倾斜的关系，应收

账款期末余额、账龄披露准确，坏账准备依据充分；

分；

高级管理人员、5%以上股东、实际控制人不存在关联关系或其他可能导致利益倾斜的

关系，前期坏账准备计提合理，符合企业会计准则的有关规定；

理人员、5%以上股东、实际控制人不存在关联关系或其他可能导致利益倾斜的关系，

会计处理依据充分，符合企业会计准则的有关规定。

     问题八、年报显示，你公司子公司澳洲贝因美于 2019 年 1 月 5 日与 Darnum Park

Pty Ltd 签署《产品购买协议》。协议约定全年需向 Darnum Park Pty Ltd 采购不少

于 3,000 吨的婴幼儿基粉产品及相关产品，有效期自 2019 年 1 月 1 日至 2022 年 12

月 30 日止。由于澳洲贝因美与 Darnum Park Pty Ltd 签订的相关协议到期终止，澳

洲贝因美未足额履行采购义务，根据相关协议违约事项约定，你公司 2022 年计提违

约损失 61,343,544.61 元。

     请你公司：

的主要考虑及合理性；

   公司回复：

购协议暨关联交易的议案》。基于当时公司的销售预测及自有奶源供应情况，为保障

全球奶源布局，董事会同意公司全资子公司 Beingmate(Australia) Pty Ltd（以下简称

“澳洲贝因美”）与 Darnum Park Pty Ltd（以下简称“恒天然 SPV”）签订《产品购

买协议》，由恒天然 SPV 向公司提供婴儿配方奶粉基粉、阶段配方奶粉基粉和成长配

方奶粉基粉的供应。由公司选择的任何一种产品单月不少于 300 吨有约束力的订单，

每年采购不少于 3000 吨。采购价格每年进行审阅调整。有效期自 2019 年 1 月 1 日至

及原料供应保障需求而做出的采购决策，本次关联交易经公司 2019 年第一次临时股

东大会审议通过。

安排；

   公司回复：

厂资产暨关联交易的议案》，同意公司在与 Fonterra Australia Pty Limited、Darnum Park

Pty Ltd 等恒天然相关方充分协商并取得一致意见后，将所持澳大利亚达润工厂 51%

的资产转让予恒天然 SPV，转让对价为 11,991.70 万澳元（根据评估基准日 2018 年 8

月 31 日的外汇汇率，1 澳大利亚元兑 4.9582 元人民币，上述转让款约合人民币 5.95

亿元）。

   澳洲贝因美于 2019 年 1 月 5 日与 Darnum Park Pty Ltd 签署《产品购买协议》。

约定全年需向恒天然 SPV 采购不少于 3,000 吨的婴幼儿基粉产品及相关产品，有效期

自 2019 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 30 日。由于澳洲贝因美与 Darnum Park Pty Ltd 签

订的相关协议到期终止，澳洲贝因美未足额履行采购义务，根据相关协议对违约事项

的约定，公司 2022 年计提违约损失 61,343,544.61 元（13,120,210.59 澳元）。同时，

由于对方欠付公司转让澳大利亚达润工厂 51%股权的第四期股权转让款 1,481.04 万澳

元，该笔欠款可覆盖公司因未足额采购而产生的违约补偿，公司无需另行支付。

性。

   公司回复：

   基于公司在 2022 年未向恒天然 SPV 发出采购订单的事实，双方未能就争议事项

和进一步合作事宜达成共识，经向澳方法律顾问征求意见，公司应承担相关合同违约

责任。根据双方签署的《产品购买协议》约定，如公司违约，需承担合同期间未履行

采购数量的产能固定费（按 3,580.00 澳元/吨计算）及相关的原材料、包材费用。

   根据双方邮件确认，并经澳方律师咨询，最终认定公司未按协议约定少采购基粉

款预期利息等 5.84 万澳元，合计 1,312.02 万澳元，按照 2022 年平均汇率折合人民币

   请年审会计师对上述问题（3）进行核查并发表明确意见。

   年审会计师意见：

   公司违约损失的计提依据充分，于本报告期计提合理。

   问题九、年报显示，你公司流动负债期末余额为 22.03 亿元，占负债总额的 96.37%，

其中短期借款期末余额为 11.08 亿元；货币资金期末余额为 7.98 亿元，其中受限制的

货币资金期末余额为 1.92 亿元。此外，你公司报告期内发生财务费用 3,819.74 万元，

其中利息支出为 5,068.83 万元，利息收入为 1,198.94 万元。

   请你公司：

并结合同行业可比公司情况和你公司业务特点，说明你公司流动负债占比较大的原因

及合理性；

  公司回复：

                                                                                            单位：万元

借款行        借款金额              借款期限             利率                     用途                   抵押物

中国银行         50,000.00         1 年期      4.5%-4.6%              支付货款              房产、设备抵押、信用

交通银行         10,000.00         1 年期                4.60%        支付货款                      房产抵押

建设银行         13,000.00         1 年期                4.56%        经营周转              房产、土地抵押、信用

农业银行          9,900.00         1 年期                4.50%        经营周转              房产、土地抵押、信用

农业银行          5,650.00         6 个月            信用证              支付货款              房产、土地抵押、信用

桂林银行          2,000.00         1 年期                3.86%        日常采购                      信用借款

招商银行         11,000.00         9 个月       商业承兑                  支付货款              房产、土地抵押、信用

中国银行          9,000.00         3 个月       银行承兑                  支付货款                      保证金

工商银行          4,658.33                             4.90%      工程项目贷款                     工程项目抵押

                              分期还款

 合计         115,208.33

  （1）同行业可比上市公司 2022 年情况

                                                                                            单位：万元

      项目       澳优乳业            中国飞鹤                 雅士利国际             H&H 国际控股             贝因美

  流动负债          360,061.40      745,968.90            165,609.70           513,488.30       220,259.33

  负债总额          423,103.90     1,004,083.00           177,191.40          1,482,117.20      228,599.73

  资产总额          979,609.50     3,551,577.30           708,792.20          2,096,302.50      387,710.89

 流动负债占比            85.10%           74.29%                 93.46%             34.65%            96.35%

 资产负债率             43.19%           28.27%                 25.00%             70.70%            58.96%

  速动比率             87.09%           271.26%                176.62%            63.72%            74.11%

  流动比率            148.93%           298.00%                241.50%           114.11%            92.86%

  与同行业公司相比，公司资产负债率属于行业正常水平, 流动负债占负债总额比

重略高。

  （2）公司 2022 年流动负债及同比情况如下：

                                                                           单位：万元

          项目

                        金额             占比                 金额                 占比

短期借款                  110,825.02            50.32%         101,135.01           47.73%

应付票据                     3,876.45            1.76%             4,820.76         2.28%

应付账款                    36,731.82           16.68%          33,360.70           15.75%

预收款项                         0.63            0.00%                 97.30        0.05%

合同负债                     5,529.25            2.51%             7,468.32         3.52%

应付职工薪酬                   4,420.16            2.01%             4,217.38         1.99%

应交税费                     5,109.37            2.32%             5,866.05         2.77%

其他应付款                   40,006.91           18.16%          39,060.69           18.44%

一年内到期的非流动负债              1,474.12            0.67%             7,641.26         3.61%

其他流动负债                  12,285.60            5.58%             8,202.55         3.87%

流动负债合计                220,259.33           100.00%         211,870.03        100.00%

     公司流动负债主要由短期借款、应付账款、其他应付款及其他流动负债构成，2022

年末、2021 年末以上三项合计占流动负债的比例分别为 85.16%、81.92%。

     （3）公司流动负债较高的原因及合理性主要如下：

     公司流动负债主要由短期借款、应付账款及其他应付款构成，其中：

                                                                           单位：万元

        项目

                   金额                 占比             金额                    占比

质押借款                 30,720.61         13.95%         11,000.00              5.19%

抵押借款                  2,000.00          0.91%          2,000.00              0.94%

质押及抵押借款                                               10,000.00              4.72%

抵押及信用借款              78,000.00         35.41%         78,000.00             36.82%

未到期应付利息                 104.41          0.05%             135.01             0.06%

合计                  110,825.02         50.32%        101,135.01             47.73%

     公司期末短期借款 110,825.02 万元，占流动负债 50.32%，主要用于补充日常营运

资金、支付供应商货款等周转需要。公司日常流动资金补充主要源于历史经营滚存积

累及银行短期借款。公司主营业务为婴幼儿奶粉的研发、生产和销售，日常周转资金

需求量较大。因此在合理考虑生产周期、流动资产周转期限、临时备料采购等因素的

基础上，公司选择适当进行银行借款作为周转资金。同时公司资信状况持续良好，与

银行等金融机构始终保持良好的业务合作关系，未出现到期债务无法偿还的情形，可

以取得资金成本相对较低的流动贷款，因此公司选择短期借款作为主要融资方式，较

少采用长期借款等融资方式。

                                                                                  单位：万元

        项目

                     金额                    占比                 金额                  占比

经营性材料款等            33,369.92              15.15%            27,811.42            13.13%

工程设备款              3,361.89               1.53%             5,549.28             2.62%

        合计         36,731.82              16.68%            33,360.70            15.75%

     公司期末应付账款 36,731.82 万元，占流动负债 16.68%，主要由应付供应商货款、

工程设备款等构成商业信用，主要应付账款均在正常结算期内。

                                                                                  单位：万元

        项目

                       金额                    占比                 金额                 占比

应付费用款                      31,201.20               14.17%         28,454.18         13.43%

押金及保证金                         8,010.50            3.64%           9,375.70          4.43%

员工持股计划股票认购款                                        0.00%           1,116.00          0.53%

其他                              795.22             0.36%                114.80       0.05%

        合计                 40,006.91               18.16%         39,060.69         18.44%

     公司期末其他应付款 40,006.91 万元，占流动负债 18.16%，主要由应付费用款、

押金保证金等构成。应付费用款兑现进度主要视客户销售进度、应收账款回款进度等

而定。

     综上，公司维持较高金额的流动负债是合理的。

如是，请及时、充分披露风险提示；

     公司回复：

                                                                                              单位：万元

       项   目             2022 年末            2021 年末               同比增减                     受限原因

   受限货币资金                     200.00                   200.12           -0.06%            银行借款保证金

       小   计               19,180.16               3,656.78            424.51%

  未受限货币资金                  60,625.34              63,986.62             -5.25%

      应收利息                     35.12                    43.67          -19.57%

       合   计               79,840.62              67,687.06            17.96%

中受限货币资金增加 15,523.39 万元，同比增长 424.51%，未受限货币资金减少 3,361.28

万元，同比下降 5.25%。公司受限货币资金主要系其他货币资金中不能随时支取的银

行承兑汇票保证金以及信用证保证金。

  公司 2023 年到期银行借款及偿还计划如下：

                                                                                              单位：万元

 类别                 项目             2022 年              2023 年转贷          2023 年归还          2023 年借款余额

                质押借款                30,720.61              31,000.00        30,720.61           31,000.00

                保证借款                   2,000.00             2,000.00         2,000.00            2,000.00

短期借款           抵押及保证借款              78,000.00              78,000.00        78,000.00           78,000.00

               未到期应付利息                  104.41                                   104.41                 -

                    小计             110,825.02             111,000.00       110,825.02          111,000.00

           一年内到期的长期借款                  1,256.67                              1,256.67                   -

一年内到

期的非流

               未到期应付利息                     7.92                                    7.92                 -

 动负债

                    小计                 1,264.58                    -         1,264.58                   -

               抵押及保证借款                 4,030.00                                                  4,030.00

长期借款

                    小计                 4,030.00                                                  4,030.00

               合计                  116,119.60             111,000.00       112,089.60          115,030.00

押物的前提下均是可以正常续贷的银行贷款，这部分贷款的金融机构大多数属于公司

战略性金融合作伙伴，与公司合作多年，对公司生产经营情况十分熟悉，高度认可公

司的经营理念与未来前景，对公司贷款到期的续贷不存在问题。

  如前所述，公司流动负债主要由短期借款、应付账款及其他应付款构成，而应付

账款及其他应付款中，主要为应付供应商的经营材料款及应付客户的费用款，其支付

进度与公司存货周转、客户应收款的回收进度息息相关，因此出现流动性风险的可能

性较低。

  近年来，公司业绩虽有波动，但现金回流能力有所增强，自 2020 年至 2022 年三

年公司经营活动现金流量金额均为正数，且逐年增加，三年累计经营活动产生的现金

流量净额 65,449.74 万元，因此逐渐适度减少了贷款规模；同时公司将不断加强应收

账款的回收力度，加强存货的库存管理和资产的精细化管理，不断提高资产的流动性。

  综上所述，公司一直以严格控制流动性风险为底线，从未发生过债务逾期情况。

因此我们认为公司不存在流动性风险。

负债规模与利息支出的匹配性。

  公司回复：

                                                      单位：万元

           项目             2022 年度              2021 年度

利息支出                                5,068.83             6,260.73

  减：利息收入                            1,198.94              954.91

汇兑损益                                -589.70              2,643.02

银行手续费                                540.83               167.11

其他                                     -1.29             -616.45

           合计                       3,819.74             7,499.49

利息支出                                5,068.83             6,260.73

  （1）银行借款平均利率测算

                                                                单位：万元

       项目           公式               2022 年度               2021 年度

银行借款月均金额             A                    112,672.60            128,282.32

实际利息支出（含资本化利息）        B                     5,068.83                 6,372.41

银行借款利率匡算           C=B/A                        4.50%                  4.97%

元，其中 274.04 万元系工程项目资本化利息，计入在建工程。公司长短期借款利率在

算利率在实际执行的利率范围内，与公司有息负债规模相匹配。

  问题十、年报显示，你公司期末预付款项为 9,902.98 万元，同比增长 64.76%，

按预付对象归集的期末余额前五名均为供应商，期末预付余额合计 7,446.11 万元，占

预付款项总额的比例为 75.19%，未结算原因为产品或服务尚未提供。

  请你公司：

事、监事、高级管理人员、5%以上股东、实际控制人是否存在关联关系或其他可能

导致利益倾斜的关系，并补充说明对应的交易内容、交易金额、涉及具体产品或服务

内容，截至回函日的交付情况、尚未结转的原因及预计结转时间；

  公司回复：

  公司期末余额前五名供应商情况如下：

                   年末余额            占预付款项总额

      单位名称                                          账龄       未结算原因

                  （单位：元）            的比例（%）

      供应商一        41,682,399.08         42.09      1 年以内    产品尚未提供

      供应商二        22,011,600.00         22.23      1 年以内    产品尚未提供

      供应商三         3,774,450.00          3.81      1 年以内    产品尚未提供

      供应商四         3,595,500.00          3.63      1 年以内    产品尚未提供

      供应商五         3,397,198.49          3.43      1 年以内    服务尚未提供

       合计         74,461,147.57         75.19

   （1）供应商一

   供应商一系由自然人王某某于 2016 年 11 月投资设立，主要从事乳制品进口贸易

业务。自 2019 年起，公司与其开始合作，主要向其采购全脂乳粉、脱脂乳粉。近四年

交易额分别为 247.12 万元、0 万元、682.49 万元、23,746.38 万元。其中 2022 全年公

司向其采购全脂、脱脂乳粉 23,061.95 万元用于原料贸易，公司已按净额法确认收入，

其余年度采购均为自用。

   公司子公司宁波广达盛贸易有限公司于 2022 年 12 月与供应商一签订采购协议，

向其采购全脂乳粉、脱脂乳粉，采购总额为 4,899.00 万元，用于锁定国际货源，按照

合同约定，公司需预付合同总额 75%的货款，即 3,647.25 万元。截至 2022 年 12 月 31

日，产品入库 79.01 万元，剩余 3,568.24 万元货物未交付。

   公司于 2022 年 9 月与供应商一签订采购协议，其采购全脂乳粉 13,600.00 万元，

用于锁定国际货源，按照合同约定预付货款 600.00 万元，后因市场行情变动未能履

行。

   截至 2022 年 12 月 31 日，公司合计预付供应商一货款 4,168.24 万元，由于乳粉

原料保质期限制，如果在下游需求订单不足时大量进货将对公司造成原料损失风险，

双方就货物交货期达成一致，对方将根据公司即时订单要求于 2023 年度陆续实现交

货。截至本公告披露日，已交货 326.17 万元（含税）。

   （2）供应商二

   供应商二系由自然人张某某、关某某共同投资设立，主要从事进口贸易业务。公

司子公司宁波贝因美婴童食品销售有限公司于 2022 年 8 月与供应商二签订新西兰奶

粉采购协议，并分别于 2022 年 8 月、12 月预付货款合计 2,201.16 万元。截至本公告

披露日，已完成交货。

   （3）供应商三

   供应商三系由自然人徐某某于 2018 年 6 月投资设立，从事各类贸易业务。公司

子公司杭州合珥美网络科技有限公司于 2022 年 7 月与供应商三签订服饰采购协议，

用于贴牌销售，并根据协议预付货款 1,900.00 万元，2022 年度到货 1,522.56 万元并全

部实现对外销售。截至 2022 年 12 月 31 日，预付账款余额 3,774,450.00 元，对应货物

已于期后全部到货，并完成销售。截至本公告披露日，已完成交货。

   （4）供应商四

   供应商四系由自然人王某某、夏某某控股。公司子公司宁波广达盛于 2021 年 12

月与其签订乳铁蛋白采购协议，并预付货款 612.00 万元。2022 年末，宁波广达盛共

入库相关乳铁蛋白 841.50 万元，预付货款 359.55 万元未销账，形成滚动预付款。截

至本公告披露日，已完成交货。

   （5）供应商五

   供应商五系由自然人熊某控股，从事互联网信息服务业务。公司子公司杭州贝因

美品牌营销有限公司于 2022 年 1 月与供应商五签订相关服务采购协议，2022 年共采

购 12,929.42 万元，截至 2022 年 12 月 31 日，预付余额 339.72 万元。截至本公告披露

日，已完成结算。

否存在控股股东及其关联方非经营性资金占用或你公司对外提供财务资助的情形。

   公司回复：

   公司 2022 年末预付款项大幅增长，主要系因公司年末为保证 2023 年原料供应充

足，向供应商一预付大额预付款锁定乳粉供应。经自查，公司控股股东及其关联方不

存在非经营性资金占用的情形，公司也未对外提供财务资助。

   请年审会计师对上述事项进行核查并发表明确意见。

   年审会计师意见：

人员、5%以上股东、实际控制人不存在关联关系或其他可能导致利益倾斜的关系，所

披露交易内容真实、交易金额准确；

金占用或对外提供财务资助的情形。

  问题十一、年报显示，你公司长期股权投资期末余额为 8,932.40 万元，其中联营

企业北海宁神沉香产业发展有限公司连续三年发生亏损，广西全安圣企业管理有限公

司、广西妈咪贝贝妇产科医院有限责任公司连续两年发生亏损，报告期新增的联营企

业伊贝智能（杭州）营养科技有限公司、浙江领遨数据服务有限公司亦发生亏损，你

公司近三年对上述联营企业均未计提减值准备；报告期内实现投资收益-3,097.49 万元。

  请你公司：

制人是否存在关联关系或其他利益往来；

  公司回复：

  上述联营企业相关信息如下：

                                             主营业务/拟开展   持股比例（%）

  联营企业名称    成立时间         注册地         业务性质

                                               业务       直接      间接

北海宁神沉香产业发                                    沉香茶及相关产品

展有限公司                                         的生产、销售

广西妈咪贝贝妇产科

医院有限责任公司

广西全安圣企业管理

有限公司

伊贝智能（杭州）营                            软件和信息   智能冲饮设备的生

养科技有限公司                              技术服务业     产、销售

浙江领遨数据服务有                            软件和信息   数据运营、分析、

限公司                                  技术服务业      服务

  经自查，公司董事、监事、高级管理人员、控股股东和实际控制人与上述联营企

业不存在关联关系或其他利益往来。

商等情况，说明相关企业出现亏损甚至出现连续亏损的原因及合理性，业绩亏损的相

关情况在增资时是否可以合理预见，你公司董事会在投资决策时是否予以充分考虑、

是否勤勉尽责；

  公司回复：

                                                                        单位：万元

                                                        按持股比例

                                             所有者权                   营业收

 联营企业名称     经营状况    资产合计        负债合计                    计算的净资                 净利润

                                             益合计                    入

                                                        产份额

北海宁神沉香产业发

             停业      1,086.46   1,984.61     -898.15      -314.35        -   -11,315.52

展有限公司

广西妈咪贝贝妇产科   近三年未开

医院有限责任公司     展经营

广西全安圣企业管理   近三年未开

有限公司         展经营

伊贝智能（杭州）营

             在业       430.80          4.04    426.76      170.70         -       -73.24

养科技有限公司

浙江领遨数据服务有

             在业       118.09      -13.93      132.02       64.69    255.92      216.98

限公司

 因美闲置资产出资设立合资公司的议案》，同意公司全资子公司北海贝因美营养食品

 有限公司充分利用现有资源，拓展产业链，以闲置资产与合作方广西宁神生物科技有

 限公司设立合资公司从事沉香茶研发、生产、销售等业务。并授权管理层用北海贝因

 美以闲置资产评估作价，以设备出资的，不得低于账面净值。管理层根据董事会授权，

 以评估价值为 5,427.60 万元的机器设备出资，占北海宁神沉香产业发展有限公司注册

 资本的 35%。本次对外投资是董事会基于对盘活闲置资产、拓展产业链而做出的，相

 关出资以闲置机器设备评估后的价值为对价，董事会认真审议、讨论了相关议案，认

 为该项投资不存在损害上市公司及股东利益的情形。北海宁神沉香产业发展有限公司

 本期亏损较大，主要系北海宁神对广西宁神生物科技有限公司等公司的往来款项，账

 龄较长，催收困难，全额计提坏账，导致其净资产出现负数。公司董事会将勤勉履职，

 密切关注本次投资的进展情况，敦促管理层积极采取行动处理经营不善的参股公司。

 资子公司以闲置土地对北海宁神增资暨对北海贝因美营养食品有限公司进行分立的

 议案》，同意公司对全资子公司北海贝因美进行存续分立。为提高土地资产利用效率、

 提高主体单位自主经营意识，公司将北海贝因美营养食品有限公司的两块闲置土地使

用权连同部分现金进行存续分立，成立广西全安圣企业管理有限公司。本次对全资子

公司的存续分立是基于盘活闲置土地而做出的，董事会认真审议、讨论了相关议案，

本次存续分立不存在损害上市公司及股东利益的情形。广西全安圣企业管理有限公司

本期亏损 145.89 万元，主要系账面往来款计提坏账准备、土地摊销所致。

立消费者运营及数字营销服务子公司的议案》，同意公司根据数字营销及消费者服务

发展的需要，设立消费者运营及数字营销服务子公司“浙江领遨数据服务有限公司”

作为公司的数字营销服务平台。本次投资系为适应新型消费环境下的数据运营而进行

的决策，董事会认真审议、讨论了相关议案，认为该项投资不存在损害上市公司及股

东利益的情形。

司广西全安圣企业管理有限公司部分股权对外投资的议案》，同意公司盘活、利用现

有资源以全资子公司广西全安圣企业管理有限公司（以下简称“广西全安圣”）52%

的股权作价 3,150 万元增资广西妈咪贝贝妇产科医院有限责任公司（以下简称“妈咪

贝贝”），通过与相关专业人士合作开展辅助生殖业务，进而实现构筑母婴生态圈的

发展目标。董事会认真审议、讨论了本次对外投资的议案，认为该项投资是为盘活公

司现有资产而做出的，不存在损害上市公司及股东利益的情形。但是，投资后受相关

产业政策、重大公共卫生事件影响，妈咪贝贝未如期顺利开展建设，该公司本期亏损

账龄计提坏账准备所致。公司董事会将勤勉履职，密切关注本次投资的进展情况，敦

促管理层积极采取行动处理经营不善的参股公司。

  伊贝智能（杭州）营养科技有限公司投资金额为 400 万元，为董事长审批权限，

无需提交董事会审议。该公司目前尚处于新产品开发、推广投入期，经营效益的呈现

还需假以时日。

的合理性等，论述长期股权投资减值准备计提的充分性，并说明投资收益确认的准确

性。

  公司回复：

  （1）北海宁神沉香产业发展有限公司 2022 年度因经营困难，净资产已亏损至负

值，公司按照权益法对长期股权投资价值进行后续计量，股权价值已调整至 0，无需

计提减值准备。

  （2）广西妈咪贝贝妇产科医院有限责任公司、广西全安圣企业管理有限公司未开

展实际经营，其中广西全安圣账面主要资产为北海工业用地，妈咪贝贝主要资产为全

安圣股权（妈咪贝贝编制包含全安圣的合并报表）。2022 年两家公司账面亏损主要系

全安圣账面往来款计提坏账准备、土地摊销导致，不存在其他可能导致公司净资产巨

额减值的情况。

  （3）伊贝智能（杭州）营养科技有限公司为 2022 年 3 月成立，主营饮品冲泡机

运营业务，2022 年公司尚处筹备阶段，未发生异常亏损，不存在减值迹象。

  （4）浙江领遨数据服务有限公司（以下简称“浙江领遨”）原为公司全资子公

司，2022 年公司为拓展业务，与意氏（杭州）营养科技有限公司合作，于 2022 年 12

月向其转让浙江领遨 51%股权。2022 年浙江领遨业务量较小，未发生亏损，不存在减

值迹象。

  请年审会计师对上述问题（1）（3）进行核查并发表明确意见。

  年审会计师意见：

人不存在关联关系或其他利益往来；

  问题十二、你公司 2023 年 4 月 29 日披露《关于部分募投项目延期的公告》称，

公司决定将“年产 2 万吨配方奶粉及区域配送中心项目”的预定可使用状态日期由

原预计的 2022 年 9 月 30 日延期至 2023 年 9 月 30 日。截至本公告披露日，项目累计

支付募集资金金额为 16,154.09 万元。延期原因是近年来外部经营形势严峻多变，造

成施工组织难度加大，工程纠纷矛盾突出，导致本项目进度严重滞后。

       请你公司：

       公司回复：

       公司年产 2 万吨配方奶粉及区域配送中心项目分年度工程进度及资金投入情况如

 下：

                                                                 单位：万元

                                                    当年资金投         其中：募集

        期间                               工程进度

                                                     入金额          资金投入

募集资金                       2、完成前期多方案的桩基施工

置换前                        3、完成主要建筑物土建施工

                           施工，完成进度 10%

募集资金

置换后

              日）           70%（含调试）；

              合计                                     26,982.99     16,219.10

 采取的应对措施（如有），在此基础上说明披露的项目不达预期的原因是否真实、准

 确；

       公司回复：

年第三季度之前出现一定的组织困难，2022 年第四季度现场进度停滞，对工程顺利开

展产生影响。

各参建单位在业务和资金流方面都不同程度的受到影响，导致施工现场的人员、设备

和材料组织困难，影响工程进度。其中，参与本项目机电安装（含消防）和市政装修

施工这两个重要子项的施工单位在这方面尤为明显。该施工单位经营状况不佳、诉讼

案件较多，从 2022 年 9 月开始，该公司始终未能组织有效的施工，导致消防等关键

验收内容无法按期完成，影响整体施工进度。

  针对此类情况，我公司在风险可控情况下，对于已完成合同内容的工程款支付方

面已经给予最大的支持，充分考虑施工单位合理诉求，现已基本完成了除上述子项以

外的项目内容建设。

  综上所述，公司已披露的项目延期原因真实、准确。

划投入使用，是否存在继续延期风险。

  公司回复：

  （1）本项目后续的建设计划（关键节点）：

  （2）本次延期的主要风险仍然在于施工单位因各种主客观原因不配合施工的风

险。公司将密切关注相关风险，做好防范预案，确保如期通过验收投入使用。

  问题十三、你公司 2022 年 9 月 29 日披露《关于注销贝因美（北海）儿童奶有限

公司的公告》称，由于该全资子公司业务发展未达预期，公司拟对其予以注销。

  请你公司说明该子公司的成立时间、主要业务、主要客户和供应商及其交易金额、

资产情况及近三年主要财务数据，进一步说明注销原因、注销后的业务承接情况。

     公司回复：

营养食品，延伸公司产业链及品牌价值，经公司第五届董事会第十四次会议审议通过，

公司于 2014 年 2 月 28 日使用自有资金 35,000 万元设立贝因美（北海）儿童奶有限

公司（以下简称“儿童奶公司”）。

     但因当时国内儿童奶消费者的认可度不高，儿童奶公司成立后，市场开拓进度缓

慢，未能给公司带来预期效益。自 2018 年起，儿童奶业务处于停滞状态，截止 2022

年 12 月末，儿童奶公司累计亏损-4,121.87 万元。

要财务数据

     （1）主要业务

     儿童奶公司的主要业务为儿童乳制品、含乳饮料和植物蛋白饮料的研发、生产及

销售等。

     （2）主要客户

     儿童奶公司自成立以来，累计共实现产品销售收入 7,453.87 万元，前 10 大客户

如下：

                        销售收入金额            占儿童奶累计产品销售收入

序号           客户名称

                        （单位：万元）                （%）

                  小计                  1,573.15                       21.11%

      （3）主要供应商

贝因美营养食品有限公司儿童奶技改项目生产线建设完成后，儿童奶公司委托公司全

资子公司北海贝因美营养食品有限公司进行生产。

                                    原材料采购金额

     序号                供应商名称                            占当年外采原材料比重（%）

                                    （单位：万元）

             合计                            1,120.75                    68.04%

      （4）资产情况

      儿童奶公司实收资本 35,000 万元，自 2018 年起，儿童奶业务处于停滞状态，截

止 2022 年 12 月 31 日，

                  儿童奶公司资产总额 30,900.27 万元，其中其他应收款 30,862.81

万元，占总资产的 99.88%。具体如下：

                                                                     单位：万元

                       资产

                                             金额                   占总资产比重

货币资金                                                       4.00         0.01%

应收账款                                                     33.45          0.11%

其他应收款                                                 30,862.81        99.88%

其中：北海贝因美营养食品有限公司                                       5,105.12        16.52%

          杭州贝因美母婴营养品有限公司                              25,757.69        83.36%

流动资产合计                                                30,900.26       100.00%

固定资产                                                       0.01         0.00%

非流动资产合计                                                    0.01         0.00%

资产总计                                                  30,900.27       100.00%

   （5）近三年主要财务指标

                                                                        单位：万元

           项目

                    /2022 年度                /2021 年度               /2020 年度

流动资产                       30,900.26              19,563.27              18,397.04

非流动资产                            0.01                   0.02                   0.02

          资产合计             30,900.27              19,563.30              18,397.07

流动负债                            22.14                  84.16                  89.04

非流动负债                                -                      -                      -

          负债合计                  22.14                  84.16                  89.04

实收资本                       35,000.00              35,000.00              35,000.00

未分配利润                      -4,121.87             -15,520.86             -16,691.97

    所有者权益合计                30,878.13              19,479.14              18,308.03

     注

营业收入[ 1]                       288.28              1,206.85               1,157.90

    注

净利润[ 2]                    11,398.99               1,171.11              -5,691.63

  注 1：儿童奶公司近三年营业收入均为向北海贝因美营养食品有限公司、杭州贝因美母婴营

养品有限公司收取的利息收入。

  注 2：儿童奶公司 2022 年度净利润 11,398.99 万元，主要系本期合并范围内关联方不再计提

坏账，本期转回累计已计提的信用减值准备 11,113.47 万元所致。

   受外部环境变化等因素影响，该公司业务发展未达到预期目标。自 2018 年起，

儿童奶业务处于停滞状态，目前无实质性经营活动，人员安排、业务梳理承接已完毕。

根据公司经营战略发展需要，为降低管理、运营成本，集中经营资源，聚焦优势业务，

提高管理运营效率，公司决议注销儿童奶公司。儿童奶公司的注销，对公司整体业务

发展和盈利能力不会产生实质性影响。

   问题十四、年报显示，截至报告期末，你公司控股股东贝因美集团有限公司（以

下简称“贝因美集团”）共持有你公司 19,641.85 万股，占你公司总股本 18.19%，其

中 18,985.00 万股股份处于质押状态，占其所持股份比例为 96.66%。

   你公司 2023 年 2 月 9 日披露《关于控股股东签署〈表决权委托协议〉的公告》

称，贝因美集团将其持有的前期已质押予中航信托股份有限公司的 48,000,000 股（占

本公司总股本的 4.44%）股票相对应的表决权委托予海南金桔投资合伙企业，委托目

的是为了推动贝因美集团相关债务问题得到妥善解决。

  请你公司：

质押时间、质押期限、质押权人、融资金额、融资用途、预警线、平仓线、到期日（回

购日）等事项，以及针对未来潜在平仓风险拟采取的应对措施；

  公司回复：

  截至本公告披露日，贝因美集团所持股份质押具体情况如下：

                                                                 质押股份中被司

                             质押债务到         质押股数        融资金额

   质押权人        质押起始日                                              法冻结股数

                                期日         （万股）        （万元）

                                                                  （万股）

交通银行股份有限公司杭   2021/09/15；    2023/11/17；

   州浣纱支行       2022/11/09    2023/10/27

中国金谷国际信托有限责

    任公司

中国建设银行股份有限公

              （2019/11/27；   2024/05/21；    2,800.00    21,501       500.00

  司杭州高新支行

中国农业银行股份有限公

  司杭州滨江支行

中国工商银行股份有限公

  司杭州西湖支行

杭州高新科技创业服务有

    限公司

 中航信托股份有限公司

 （杭州市中级人民法     2018/12/11    2021/12/17     4,800.00    23,328      4,800.00

    院）

    合计                                     19,485.00    89,668      5,300.00

  上述质押股份所取得的融资资金，均用于贝因美集团自身生产经营，由于相关融

资协议未设定预警线及强制平仓线，故不存在强制平仓风险。贝因美集团正在就自身

债务问题积极与各债权人协商转质押方案或引入第三方进行债务重组，以确保债务问

题可以妥善、平稳解决。

情形，如是，请说明具体情况并按规定及时履行信息披露义务；

  公司回复：

  除上述质押/冻结股份外，贝因美集团持有我公司的 48,000,000 股前期已委托表决

予海南金桔投资合伙企业（有限合伙）。根据海南金桔投资合伙企业（有限合伙）出

具的《承诺函》，该公司将与贝因美集团保持一致行动关系。除上述外，贝因美集团

持有我公司的股份不存在其他权利受限的情形。

已采取或拟采取的措施（如有）；

  公司回复：

  经向贝因美集团确认，2023 年 4 月 18 日，杭州市中级人民法院（以下简称“杭

州中院”）向贝因美集团送达了表决权委托所涉 4800 万股股票的《评估结论告知书》。

复》的异议，并提出由评估行业协会进行专业技术评审的申请，目前贝因美集团暂未

收到进一步信息。

  贝因美集团及其一致行动人正在与长城国融投资管理有限公司就相关债权债务

引入第三方进行债务重组等事项进行沟通，以期妥善处理相关债务。

  公司回复：

  为保持我公司独立性，防止大股东占用公司资金，杜绝大股东及其关联方资金占

用的情况发生，公司已建立的内控制度及执行情况如下：

  （1）《公司章程》规定了“控股股东、实际控制人与公司应当实行人员、资产、

财务分开，机构、业务独立，各自独立核算、独立承担责任和风险。控股股东、实际

控制人及其关联方应当尊重公司财务的独立性，不得干预公司的财务、会计活动。”

  （2）公司按照相关规定制订了《关联交易内部决策制度》

                           《防范大股东及关联方

占用公司资金制度》《对外担保制度》等内控管理制度。

  （3）财务部门根据资金管理的相关规定管理资金收支、银行存款账户及银行印鉴

等，落实对资金使用的申请、审批、复核、支出流程。

  （4）审计监察部持续强化对公司经营过程中的预算执行、财务收支、募集资金使

用、对外担保、关联交易执行等关键环节的“事前、事中、事后”审计监察职能。

  （5）组织公司实际控制人、控股股东及公司董事、监事、高级管理人员等学习上

市公司规范运作相关法律法规和证券监管部门相关规章制度，提升关键管理人员的合

规意识。

  根据大华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《关于贝因美股份有限公司控股

                   （大华核字［2023］第 001135 号），2022

股东及其他关联方资金占用情况的专项说明》

年度公司不存在大股东非经营性资金占用的情形。

  综上所述，公司为保持独立性、防范大股东资金占用而制定的相关的内控制度健

全且得到了有效执行。

  特此公告。

                                  贝因美股份有限公司

                                      董事会

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