(相关资料图)
中银国际证券股份有限公司李可伦,许怡然近期对汉缆股份进行研究并发布了研究报告《整体经营稳健,持续投入新产品研发》,本报告对汉缆股份给出增持评级,当前股价为4.07元。
汉缆股份(002498)
公司发布2022年年报与2023年一季报,业绩同比分别增长1%/30%,公司整体经营稳健,持续投入新产品研发;维持增持评级。
支撑评级的要点
2022年实现业绩7.86亿元,同比上升1.10%:公司发布2022年年报,实现收入98.42亿元,同比增加9.58%;实现归母净利润7.86亿元,同比增加1.10%;扣非净利润7.27元,同比减少1.43%。2022Q4公司实现归母净利润1.19亿元,同比提升54.15%,环比下降28.66%。
2023Q1实现业绩1.75亿元,同比提升29.65%:公司同时发布2023年一季报,实现收入15.79亿元,同比减少8.63%,归母净利润1.75亿元,同比增长29.65%,环比增长47.12%。
电力电缆业务保持平稳,裸电线业务较快增长:2022年公司电力电缆销售32.78万千米,同比增长7.14%,带动板块实现销售收入68.62亿元,同比增长2.62%,板块毛利率为19.91%,同比减少0.51个百分点,业务整体保持平稳。受益于特高压建设的快速发展,2022年公司销售裸电线7.34万吨,同比增长17.81%,带动板块实现销售收入13.06亿元,同比增长47.50%,板块毛利率同比略降0.01个百分点至10.65%。
公司持续投入海缆研发:2022年公司持续加大投入研发工作,研发费用率同比提升0.65个百分点至6.07%。公司积极研发500kV超高压三芯复合海光缆和±525kV高压直流电缆,目前三芯500kV超高压光电复合海底电缆技术已完成样品试制,正在进行相关检测试验;±525kV高压直流电缆正在研发中,同时公司也在针对直流海缆工厂软接头技术和直流陆缆现场软接头技术开展攻关。
估值
在当前股本下,结合公司年报与行业需求情况,我们将公司2023-2025年预测每股收益调整至0.28/0.34/0.41元(原2023-2025年预测为0.32/0.38/-元),对应市盈率14.5/12.0/10.0倍;维持增持评级。
评级面临的主要风险
海风政策风险;电网投资额度不达预期;价格竞争超预期;原材料价格出现不利波动。
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,国信证券王蔚祺研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值为77.73%,其预测2023年度归属净利润为盈利10.53亿,根据现价换算的预测PE为12.72。
最新盈利预测明细如下:
该股最近90天内共有2家机构给出评级,增持评级2家。根据近五年财报数据,证券之星估值分析工具显示,汉缆股份(002498)行业内竞争力的护城河良好,盈利能力一般,营收成长性一般。财务可能有隐忧,须重点关注的财务指标包括:货币资金/总资产率、应收账款/利润率、经营现金流/利润率。该股好公司指标2.5星,好价格指标3.5星,综合指标3星。(指标仅供参考,指标范围:0 ~ 5星,最高5星)
标签:
上一篇:祥明智能董秘回复:人工智能与机器人,离不开智能电机
下一篇:最后一页
凡本网注明“XXX(非现代青年网)提供”的作品,均转载自其它媒体,转载目的在于传递更多信息,并不代表本网赞同其观点和其真实性负责。
原标题:石榴知立夏人间草木香今天(5月6日),是二十四节气中的第7个节气立夏,也是夏季的第一个节气,从
2023-05-06 10:54
原标题:北京30余家博物馆5月延时开放人民日报北京5月4日电(记者施芳)记者从北京市文物局获悉:5月是首届
2023-05-06 09:48
原标题:《百鸟朝凤》驻演上海音乐厅:人和鸟梦幻互动的心灵奇旅澎湃新闻记者廖阳实习生任慧从神话故事、唢
2023-05-06 09:39
原标题:樊锦诗捐赠千万元支持北大敦煌研究光明日报北京5月5日电(记者晋浩天通讯员王钰琳、吴星潼)“今天
2023-05-06 09:38
原标题:披荆斩棘千年“丰山古道”露真容北京日报记者张宇斩荆棘,除杂草,清落石……在北京房山西南部的大
2023-05-06 08:38
原标题:大影节“青春之夜”全网播出北京日报讯(记者李瑶)北京国际电影节·第30届大学生电影节“青春之夜
2023-05-06 08:39
原标题:老厂房变身潮流文化聚集地中国文化报记者李琤“五一”小长假,在北京市朝阳区的文创园区里,特色文
2023-05-06 08:49
原标题:广东博物馆藏品数据库启用实现文物现状动态掌握中新网广州5月5日电(记者程景伟)据广东省文旅厅5日
2023-05-06 08:48
原标题:“五一”档电影满意度达近年同期最高值光明日报北京5月4日电(记者牛梦笛通讯员李易展)据国家电影
2023-05-06 08:37
原标题:守护莫高窟六十载,她向北大捐赠1000万元支持敦煌学研究新华社北京5月5日电(记者魏梦佳)北京大学
2023-05-06 05:46
青春中国原标题:潜心寻古周强最是坚韧系传承央视网消息:他偶然结缘成为国内新兴的水下考古队员,既有漂泊
2023-05-06 05:54
原标题:开心果左一:早有准备左二:关注左三:超写实右一:我要迟到了!!北京 赵春青
2023-05-06 05:45
原标题:智慧快餐从0到1是突破,由1起步是拓展。增强免疫力,更要加强自愈力。人教人,教不会;事教人,一
2023-05-06 05:34
原标题:音乐MV《凡星》上线,歌声中讲述平凡却灿烂的“我们”在泼墨的夜色中点缀一颗星光,或许微不足道,
2023-05-06 05:54
原标题:0 17毫米的微型管钻,8000年前的轮轴机械(引题)神奇“黑科技”,史前玉器的千古之谜(主题)齐鲁
2023-05-05 22:50
原标题:福州探路古桥活化为文化遗产景观添活力中新网福州5月5日电(罗依南)4日,福州大学至诚学院建筑专
2023-05-05 22:35
原标题:甜美的葡萄与浪漫的文化明代李时珍《本草纲目》载:“葡萄,《汉书》作蒲桃,可以造酒,人酺饮之,
2023-05-05 22:33
原标题:强类型片领跑,电影五一档票房超15亿元(引题)喜剧仍是刚需,竞争愈加激烈(主题)齐鲁晚报记者师
2023-05-05 14:50
原标题:“五一”期间全国营业性演出票房收入同比增962 2%中新社北京5月4日电(记者应妮)中国演出行业协会
2023-05-05 14:44
原标题:走向世界讲述中国(主题)——中国当代文学“出海”之路(副题)英国汉学界著名翻译家蓝诗玲曾指出
2023-05-05 14:48
原标题:调查显示:电影“五一”档女性观众购票用户首次突破六成中新社北京5月4日电(记者高凯)灯塔研究院
2023-05-05 13:32
原标题:“速10”,为何在中国提前北美两日上映?近日,好莱坞电影《速度与激情10》(以下简称《速10》)官
2023-05-05 13:39
杭州:水乡民俗迎立夏5月4日,村民在制作米塑“立夏狗”。临近立夏节气,浙江省杭州市临平区塘栖镇丁山河村
2023-05-05 13:40
原标题:梅兰芳纪念馆举办戏曲人物水墨画展人民网北京5月5日电(记者鲁婧)近日,一场别开生面的戏曲人物画
2023-05-05 13:36
原标题:北京30余家博物馆5月延时开放人民日报北京5月4日电(记者施芳)记者从北京市文物局获悉:5月是首届
2023-05-05 10:38